水泥、熟料、商品混凝土及相关建材产品的生产与销售;水泥技术咨询、服务;设备、房产租赁;经营煤炭、石灰石、水泥生产所用的工业废渣;经营生产所需的辅助材料;经营机电设备及其配件;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)
主营范围
主营构成分析
| 2024-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 水泥 | 38.71亿 | 64.99% | 32.88亿 | 66.77% | 5.833亿 | 56.50% | 15.07% |
| 混凝土 | 15.19亿 | 25.50% | 12.05亿 | 24.47% | 3.139亿 | 30.40% | 20.67% | |
| 骨料 | 3.673亿 | 6.17% | 2.202亿 | 4.47% | 1.471亿 | 14.24% | 40.04% | |
| 其他 | 1.626亿 | 2.73% | 2.112亿 | 4.29% | -4863万 | -4.71% | -29.91% | |
| 贸易 | 3686万 | 0.62% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按产品分类 | 水泥 | 38.45亿 | 64.55% | 32.60亿 | 66.21% | 5.845亿 | 56.62% | 15.20% |
| 混凝土 | 15.19亿 | 25.50% | 12.05亿 | 24.47% | 3.139亿 | 30.40% | 20.67% | |
| 骨料 | 3.673亿 | 6.17% | 2.202亿 | 4.47% | 1.471亿 | 14.24% | 40.04% | |
| 其他 | 1.626亿 | 2.73% | 2.112亿 | 4.29% | -4863万 | -4.71% | -29.91% | |
| 贸易 | 3686万 | 0.62% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 熟料 | 2634万 | 0.44% | 2758万 | 0.56% | -123.6万 | -0.12% | -4.69% | |
| 按地区分类 | 江西省 | 54.16亿 | 90.92% | 44.58亿 | 90.54% | 9.575亿 | 92.74% | 17.68% |
| 福建省 | 2.236亿 | 3.75% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 浙江省 | 2.230亿 | 3.74% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 湖北省 | 4674万 | 0.78% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 广东省 | 2573万 | 0.43% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 安徽省 | 2173万 | 0.36% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 2024-09-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按产品分类 | 水泥 | 25.31亿 | 62.99% | 21.45亿 | 62.53% | 3.860亿 | 65.67% | 15.25% |
| 混凝土 | 10.78亿 | 26.83% | 9.413亿 | 27.44% | 1.365亿 | 23.23% | 12.67% | |
| 其他 | 4.090亿 | 10.18% | 3.438亿 | 10.02% | 6525万 | 11.10% | 15.95% | |
| 2024-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 水泥 | 16.21亿 | 62.62% | 13.92亿 | 62.42% | 2.283亿 | 63.88% | 14.08% |
| 混凝土 | 7.314亿 | 28.26% | 6.402亿 | 28.70% | 9118万 | 25.52% | 12.47% | |
| 骨料 | 1.529亿 | 5.91% | 1.210亿 | 5.42% | 3191万 | 8.93% | 20.88% | |
| 其他 | 7073万 | 2.73% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 贸易 | 1192万 | 0.46% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 新型墙材 | 46.07万 | 0.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按产品分类 | 水泥 | 16.10亿 | 62.22% | 13.83亿 | 62.00% | 2.273亿 | 63.62% | 14.12% |
| 混凝土 | 7.314亿 | 28.26% | 6.402亿 | 28.70% | 9118万 | 25.52% | 12.47% | |
| 骨料 | 1.529亿 | 5.91% | 1.210亿 | 5.42% | 3191万 | 8.93% | 20.88% | |
| 其他 | 7073万 | 2.73% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 贸易 | 1192万 | 0.46% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 熟料 | 1040万 | 0.40% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 新型墙材 | 46.07万 | 0.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 江西省 | 23.52亿 | 90.89% | 18.18亿 | 81.50% | 5.342亿 | 149.49% | 22.71% |
| 周边地区 | 2.359亿 | 9.11% | 4.127亿 | 18.50% | -1.768亿 | -49.49% | -74.97% | |
| 2023-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 水泥 | 52.48亿 | 64.07% | 45.08亿 | 67.48% | 7.396亿 | 49.00% | 14.09% |
| 混凝土 | 24.01亿 | 29.31% | 17.97亿 | 26.89% | 6.042亿 | 40.03% | 25.17% | |
| 骨料 | 3.306亿 | 4.04% | 2.250亿 | 3.37% | 1.056亿 | 7.00% | 31.94% | |
| 其他 | 1.514亿 | 1.85% | 1.510亿 | 2.26% | 45.85万 | 0.03% | 0.30% | |
| 贸易 | 4503万 | 0.55% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 新型墙材 | 1449万 | 0.18% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按产品分类 | 水泥 | 52.21亿 | 63.75% | 44.90亿 | 67.21% | 7.310亿 | 48.43% | 14.00% |
| 混凝土 | 24.01亿 | 29.31% | 17.97亿 | 26.89% | 6.042亿 | 40.03% | 25.17% | |
| 骨料 | 3.306亿 | 4.04% | 2.250亿 | 3.37% | 1.056亿 | 7.00% | 31.94% | |
| 其他 | 1.514亿 | 1.85% | 1.510亿 | 2.26% | 45.85万 | 0.03% | 0.30% | |
| 贸易 | 4503万 | 0.55% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 熟料 | 2676万 | 0.33% | 1822万 | 0.27% | 853.4万 | 0.57% | 31.89% | |
| 新型墙材 | 1449万 | 0.18% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 江西省 | 73.72亿 | 90.01% | 59.44亿 | 88.98% | 14.27亿 | 94.56% | 19.36% |
| 福建省 | 3.916亿 | 4.78% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 浙江省 | 2.752亿 | 3.36% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 湖北省 | 7302万 | 0.89% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 安徽省 | 4163万 | 0.51% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 广东省 | 3718万 | 0.45% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 2023-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 水泥 | 27.81亿 | 67.74% | 22.60亿 | 69.83% | 5.212亿 | 59.98% | 18.74% |
| 混凝土 | 10.87亿 | 26.48% | 9.004亿 | 27.82% | 1.868亿 | 21.50% | 17.18% | |
| 骨料 | 1.426亿 | 3.47% | 9277万 | 2.87% | 4979万 | 5.73% | 34.93% | |
| 其他 | 6458万 | 1.57% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 贸易 | 1715万 | 0.42% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 新型墙材 | 1295万 | 0.32% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按产品分类 | 水泥 | 27.63亿 | 67.28% | 22.44亿 | 69.32% | 5.186亿 | 59.69% | 18.77% |
| 混凝土 | 10.87亿 | 26.48% | 9.004亿 | 27.82% | 1.868亿 | 21.50% | 17.18% | |
| 骨料 | 1.426亿 | 3.47% | 9277万 | 2.87% | 4979万 | 5.73% | 34.93% | |
| 其他 | 6458万 | 1.57% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 熟料 | 1888万 | 0.46% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 贸易 | 1715万 | 0.42% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 新型墙材 | 1295万 | 0.32% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 江西省 | 36.04亿 | 87.78% | 28.10亿 | 86.80% | 7.947亿 | 91.46% | 22.05% |
| 福建省 | 2.248亿 | 5.47% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 浙江省 | 1.782亿 | 4.34% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 湖北省 | 4836万 | 1.18% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 安徽省 | 2549万 | 0.62% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 广东省 | 2472万 | 0.60% | -- | -- | -- | -- | -- | |
经营评述
1、公司主要业务公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售,截至报告期末公司拥有万年、玉山、瑞金、于都、乐平、德安六大水泥生产基地、11条熟料生产线、61条商砼生产线及32台水泥磨机。2、主要产品及用途公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥,以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等,在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度,受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。硅酸盐水泥熟料：是以石灰石和粘土为主要原料,经破碎、配料、磨细制成生料,然后在水泥窑中煅烧而成的。通常为生产普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥的半成品。硅酸盐水泥：是以硅酸盐水泥熟料与适量石膏及其他规定的混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料,公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中,以及房地产、民用建房等。商品混凝土：是用水泥作胶凝材料,砂、石作集料；与水（加或不加外加剂和掺合料）按一定比例配合,经搅拌、成型、养护而得的水泥混凝土,也称普通混凝土,它广泛应用于土木工程。骨料：是在混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料。3、经营模式公司管理团队具有丰富的管理经验,并且形成管理和技术双轮驱动的模式。根据公司各子公司分布较为分散、子公司业务辐射区域差异性等行业特点,公司制定以总部管理层为战略中心统筹领导,各个职能部门及下属子公司相互协调配合的运管制度。对不同区域子公司及职能部门设置具有针对性的考核目标,并每月召开生产经营工作会议,充分把握市场动态,制定科学正确的业务策略并使之有效执行。（1）采购模式水泥行业具有生产规模化、生产工艺流程标准化等特点,对于主要原材料的采购,公司原则上采取招议标和询比价的方式按使用单位申报计划进行采购。公司所有采购业务由供应公司统一归口管理,供应公司负责各生产厂（子公司）大宗原燃材料的统一采购；负责监督各生产厂（子公司）执行物资招标采购情况,并对各生产厂（子公司）自行采购物资进行监控；负责起草各类备品配件招标物资的标书；负责建立供方档案,对供方实行动态管理；配合新建项目所需原燃材料的调研工作。（2）生产模式公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求,对宏观经济政策进行研判后做出预测,并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。通过获得订单后与客户签订供货合同,根据合同规定的品种规格以及供货期,公司月度生产计划以市场需求为依据,以销定产,根据销售淡旺季以及节能限产要求,安排停窑检修。（3）销售模式公司主要销售区域为江西市场,辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。公司产品销售是直销和经销（或代销）相结合的模式,水泥产品以经销为主、直销为辅,商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程,如高速公路、铁路等国家大型项目,公司采取直销的销售模式；对于民用市场、中小型工程,由于量少点多,公司采取经销商的销售模式,以提升保供和售后服务。（4）研发情况公司的技术研发与创新主要是工艺创新,以公司各厂的技术部和化验室为主体,重点围绕以下方面开展技术创新活动：①节能降耗：降低熟料煤耗、降低水泥综合电耗、提高设备台时产量、提高熟料标号、合理配比混合材；②保护环境：减少粉尘尾气排放、清洁美化工作环境；③降低成本：提高设备运转率,提高设备完好率、提高生产效率。公司制定并实施了《技术创新管理办法》,从制度上激励研发与创新,不断激发和激励员工的创新意识和创新能力,大力吸引和留住核心岗位人才,不断提高关键技术人员的积极性,加快新技术新材料新工艺的应用,培育、创造和提升企业的核心竞争力。4、市场地位我国第一条新型干法生产线在我公司万年厂建成投产,公司从1958年建厂到现在,走过了60多年的峥嵘岁月,记载着中国水泥行业的发展史,也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2024年公布的《关于发布2024年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协发〔2024〕34号）文件中,公司位列2024年水泥上市公司综合实力排名前十。5、主要业绩驱动因素公司生产经营业绩主要受生产制造所需原材料价格、供需关系、业务覆盖地区房地产开发投资及基础设施建设投资等多方面因素驱动,周期性、季节性、区域性特征较为明显。从原材料价格的角度来看,公司所用石灰石全部由公司自有矿山开采所得,开采费用相对较低,对经营业绩影响较小,但水泥制造过程中受煤炭、电力价格影响较大,报告期内,国内煤炭产量稳定,煤炭价格全年震荡下行,为水泥行业释放一定利润空间。报告期内,公司着力优化采购管理,煤炭采购均价同比下降138元/吨；发挥集中采购优势,水渣、有色金属灰渣、石膏等添加材料采购价格均有下降,节约生产成本近5000万元。从需求的角度来说,水泥需求与固定资产投资呈正相关,其中基建和房地产投资是水泥需求的重要影响因素。2024年,全国固定资产投资（不含农户）514374亿元,比上年增长3.2%,基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）比上年增长4.4%,较上年增速放缓；江西省固定资产投资同比增长4.8%,增速逐月回升,高于全国平均水平1.6个百分点,基础设施投资增长11.1%,较上年增速放缓。地产投资方面,在一揽子增量政策出台下,部分地区地产行业出现回暖,但整体仍面临较大压力,国内房地产行业仍然处于深度调整阶段,2024年,房地产开发投资下降10.6%,全国新建商品房销售面积97385万平方米,下降12.9%,水泥销售端压力进一步增大。从供给角度来说,2024年,去产能化进程持续推进,国家政策方向依然维持淘汰落后产能、严控新增产能,受市场低迷影响,错峰生产日趋严格,新建产线建设进度和投产时间也在推迟。近年来,水泥行业整体熟料设计产能规模保持相对平稳,但频繁的技术改造等带来一定的实际产能提升,结合水泥需求的持续下行,行业激烈竞争的局面将长期存在。