渝农商行(601077) 核心观点 一季度营收业绩边际回暖。公司2025年一季度实现营收72.24亿元(YoY,+1.35%),归母净利润37.45亿元(YoY,+6.25%)。公司一季度营收增速较2024全年回升0.25个百分点,利润增速较2024全年回升0.65个百分点。公司2025年一季度年化加权平均ROE为12.00%,同比小幅下降0.01个百分点。 规模扩张提速,对...
[查看全文] 2025-04-30渝农商行(601077) 事件:渝农商行公布2024年年度报告及2025年第一季度报告。2024年,公司实现营收282.61亿元,同比+1.09%;实现归母净利润115.13亿元,同比+5.60%;加权ROE为9.28%,同比-0.30pct。2025年一季度,公司实现营收72.24亿元,同比+1.35%;实现归母净利润37.45亿元,同比+6.25%。2024年全年股息为0.3046元/股,静...
[查看全文] 2025-04-27渝农商行(601077) 摘要: Q4营收净利高增:2024年,公司营业收入同比+1.09%,自2022H1以来增速重回正区间;归母净利润同比+5.97%;加权平均ROE9.28%,同比-0.3pct。2024Q4,公司营收、归母净利润分别同比+11.41%、+27.16%,主要受益于单季投资业务收入同比高增475.83%,以及单季年化信用成本同比降低0.3pct。 存款成本优化,...
[查看全文] 2025-03-28渝农商行(601077) 核心观点 营收实现正增,业绩边际回暖。公司2024年实现营收282.61亿元(YoY,+1.09%),归母净利润115.13亿元(YoY,+5.60%)。公司前三季度营收同比下滑1.76%,利润同比增长3.55%,四季度营收增速及业绩表现均有改善。公司2024年加权平均ROE为9.28%,同比下降0.30个百分点。资产保持稳健增长。公司2024年总...
[查看全文] 2025-03-26渝农商行(601077) 投资要点 推荐逻辑:1)在明年积极的宏观政策+成渝双城经济圈+地区产业转型的大背景下,重庆整体信贷需求有望提振,渝农商行扩表有望稳步推进,且24H1贷款占总资产比例仅46.8%,较对标行平均水平57.2%有较大差距,渝农商行存在通过优化资产结构来抵御降息给生息资产收益率带来负面效应的空间;2)网点分布...
[查看全文] 2024-12-31渝农商行(601077) 事件:10月29日,渝农商行发布24Q3财报,并公布2024年度中期利润分配方案。24Q1-3累计实现营收215亿元,YoY-1.8%;归母净利润103亿元,YoY+3.5%;不良率1.17%,拨备覆盖率359%;中期分红每股派发股利0.1944元,现金分红比例为30%,预计于2025年1月23日支付。 净利息收入负增继续收窄。渝农商行24Q1-3营收同...
[查看全文] 2024-10-30渝农商行(601077) 事件 渝农商行发布2024年三季报业绩。24Q3营收同比-2.7%,拨备前利润同比-2.4%,归母净利润同比-0.6%。24Q1-3营收同比-1.8%,拨备前利润同比+3.6%,归母净利润同比+3.6%。24Q1-3的年化ROA同比-0.02pct至0.95%,年化ROE同比-0.54pct至11.16%。核心一级资本充足率同比+0.64pct至13.83%。渝农商行公布中期分红...
[查看全文] 2024-10-30渝农商行(601077) 事件:8月28日,渝农商行发布2024年中报。24H1累计实现营收147亿元,YoY-1.3%;归母净利润74亿元,YoY+5.3%;不良率1.19%,拨备覆盖率360%。 营收降幅收窄,利润增速显著回升。24H1渝农商行营收同比-1.3%,增速较24Q1提升1.6pct。营收分项来看,24H1净利息收入、中收、其他非息收入同比分别-8.0%、-9.4%、...
[查看全文] 2024-08-29渝农商行(601077) 核心观点 盈利能力维持在较好水平。2024年上半年实现营收146.7亿元,同比下降1.3%,较一季度降幅收窄1.6个百分点;归母净利润73.6亿元,同比增长5.3%,较一季度增速提高了16.1个百分点。上半年拨备前利润同比增长6.5%,较一季度增速提升1.1个百分点。一季度归母净利润下降10.8%,主要是去年同期实现大额不...
[查看全文] 2024-08-29渝农商行(601077) 核心观点 高基数下净利润同比下降10.8%,拨备前净利润同比增长5.4%。2024年一季度实现营收71.3亿元(YoY,-2.9%),归母净利润35.2亿元(YoY,-10.8%)。全年加权平均ROE为12.01%,同比下降了2.66个百分点。一季度归母净利润降幅较大主要是由信用减值损失变动引起,本期信用减值损失13.33亿元,较上年同期增...
[查看全文] 2024-04-28- 优于大市 2025-04-30 2025年一季报点评:规模扩张提速,营收业绩回暖
- 买入 2025-04-27 渝农商行2024年年报及2025年一季报点评:服务区域战略,扩表进程加快
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- 买入 2024-12-31 负债成本优势突显,重庆经济强力赋能
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- 未知 2024-10-30 24Q3渝农商行业绩点评:Q3净息差企稳源于成本管控,不良率环比下降
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- 中性 2024-08-29 2024年半年报点评:净息差企稳,成本收入比下降
- 增持 2024-04-28 2024年一季报点评:上年资产清收导致业绩同比波动
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