天和防务(300397.SZ)新财务分析-PC

每股指标	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
基本每股收益(元)	-0.1100	-0.0600	-0.2000	-0.1200	-0.0500	0.0100	-0.3800	-0.1500	-0.0900
扣非每股收益(元)	-0.1100	--	-0.2100	--	-0.0600	--	-0.4000	--	-0.1000
稀释每股收益(元)	-0.1100	-0.0600	-0.2000	-0.1200	-0.0500	0.0100	-0.3800	-0.1500	-0.0900
每股净资产(元)	2.8287	2.8809	2.9391	3.0482	3.1181	3.1798	3.1664	3.4025	3.4631
每股公积金(元)	2.0672	2.0672	2.0672	2.0958	2.0958	2.0907	2.0907	2.0984	2.0984
每股未分配利润(元)	-0.3215	-0.2686	-0.2098	-0.1295	-0.0597	0.0072	-0.0063	0.2220	0.2824
每股经营现金流(元)	-0.1581	-0.0453	-0.1976	-0.1992	-0.1174	-0.0533	-0.1315	-0.2279	-0.1201
成长能力指标	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
营业总收入(元)	1.762亿	8796万	4.024亿	2.760亿	2.066亿	1.349亿	3.507亿	2.618亿	1.952亿
毛利润(元)	4499万	2068万	1.139亿	7919万	6315万	4869万	7144万	5969万	4842万
归属净利润(元)	-5778万	-3042万	-1.054亿	-6377万	-2764万	699.8万	-1.958亿	-7900万	-4776万
扣非净利润(元)	-5905万	-3098万	-1.089亿	-6489万	-3001万	537.1万	-2.076亿	-8768万	-5292万
营业总收入同比增长(%)	-14.72	-34.77	14.74	5.42	5.83	66.95	-30.12	-23.27	-18.86
归属净利润同比增长(%)	-109.06	-534.67	46.19	19.27	42.13	132.13	-29.52	-138.62	-177.76
扣非净利润同比增长(%)	-96.76	-676.75	47.57	25.99	43.30	122.33	-23.75	-85.17	-119.71
营业总收入滚动环比增长(%)	4.64	-11.65	10.28	0.77	-10.55	15.42	-16.98	-7.46	-6.65
归属净利润滚动环比增长(%)	5.09	-35.51	41.65	-2.79	-5.18	14.70	0.68	-8.43	-9.64
扣非净利润滚动环比增长(%)	5.04	-33.39	41.11	-0.07	-3.65	14.17	1.18	-5.79	-8.02
盈利能力指标	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
净资产收益率(加权)(%)	-3.87	-2.02	-6.66	-3.97	-1.70	0.43	-11.28	-4.40	-2.64
净资产收益率(扣非/加权)(%)	-3.96	--	-6.88	--	-1.85	--	-11.96	--	-2.92
总资产收益率(加权)(%)	-2.60	-1.39	-4.86	-3.02	-1.37	0.23	-8.73	-3.59	-2.20
毛利率(%)	25.54	23.51	28.30	28.69	30.56	36.11	20.37	22.80	24.80
净利率(%)	-36.93	-39.32	-30.20	-27.52	-16.59	4.23	-63.57	-35.26	-29.25
收益质量指标	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
预收账款/营业总收入	0.003	0.008	0.001	0.002	0.004	0.005	0.002	0.002	0.004
销售净现金流/营业总收入	0.293	0.465	0.358	0.332	0.293	0.259	0.591	0.346	0.393
经营净现金流/营业总收入	-0.465	-0.267	-0.254	-0.374	-0.294	-0.205	-0.194	-0.451	-0.318
实际税率(%)	--	--	--	--	--	8.27	--	--	--
财务风险指标	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
流动比率	0.883	0.911	0.836	1.203	1.401	1.595	1.583	2.268	2.332
速动比率	0.503	0.534	0.451	0.683	0.848	1.015	1.055	1.551	1.689
现金流量比率	-0.099	-0.030	-0.130	-0.170	-0.112	-0.056	-0.125	-0.292	-0.147
资产负债率(%)	44.64	42.56	39.90	38.25	36.09	35.32	36.81	32.39	32.30
权益乘数	1.806	1.741	1.664	1.619	1.565	1.546	1.582	1.479	1.477
产权比率	0.806	0.741	0.664	0.619	0.565	0.546	0.582	0.479	0.477
营运能力指标	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30
总资产周转天数(天)	2558	2542	2238	2462	2185	1683	2620	2650	2391
存货周转天数(天)	426.8	404.5	370.8	415.6	371.1	301.2	351.4	365.3	324.8
应收账款周转天数(天)	178.3	167.4	129.9	122.2	120.3	88.93	145.0	154.4	145.8
总资产周转率(次)	0.070	0.035	0.161	0.110	0.082	0.053	0.137	0.102	0.075
存货周转率(次)	0.422	0.223	0.971	0.650	0.485	0.299	1.024	0.739	0.554
应收账款周转率(次)	1.009	0.538	2.772	2.209	1.496	1.012	2.482	1.749	1.235

杜邦分析

按报告期
按年度

2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2024-12-31
2023-12-31
2022-12-31
2021-12-31
2020-12-31
2019-12-31
2018-12-31
2017-12-31
2016-12-31

-3.87%

数据与计算不一致？
该指标取自上市公司定期报告披露值
单位:元

-2.60%

数据与计算不一致？
总资产净利率=净利润/[(期初总资产+期末总资产)/2]

88.80%

1.81

-36.93%

0.07次

数据与计算不一致？
总资产周转率=营业总收入/[(期初总资产+期末总资产)/2]

44.64%

-6507万

1.762亿

25.52亿

11.39亿

25.52亿

1.793亿

收入总额=营业总收入+（其他收益+投资收益+汇兑收益+净敞口套期收益+公允价值变动收益+资产处置收益）+营业外收入

2.399亿

成本总额=营业总成本-资产减值损失(损失为负数)-信用减值损失(损失为负数)+所得税费用

7.330亿

18.19亿

1.762亿

1.312亿

1.046亿

1.287亿

1005万

-43.89万

413.0万

2.160亿

214.5万

612.6万

1186万

7305万

7088

-4.505万

1740万

1.839亿

6916万

-212.1万

4395万

126.3万

3352万

367.0万

17.26万

3711万

909.2万

673.3万

7005万

3.159亿

4.217亿

8.650亿

注：杜邦分析是一种以净资产收益率为核心，综合分析企业盈利水平的方法。为了聚焦重点，在收入总额、成本总额、流动资产和非流动资产细分科目中，仅展示重点科目，部分科目未展示。收入总额和成本总额划分口径在财务上尚有争议，因此两者差额不一定与净利润相等。

资产负债表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度同比

资产负债表	2025-06-30	2025-03-31	2024-12-31	2024-09-30	2024-06-30
流动资产
货币资金	1.287亿	1.572亿	9292万	1.628亿	1.889亿
结算备付金	--	--	--	--	--
拆出资金	--	--	--	--	--
交易性金融资产	--	--	--	95.10万	1050万
融出资金	--	--	--	--	--
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	--	--	--	--	--
交易性金融资产其中:交易性金融资产	--	--	--	--	--
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	--	--	--	--	--
衍生金融资产	--	--	--	--	--
应收票据及应收账款	1.958亿	1.757亿	1.741亿	1.509亿	1.666亿
应收票据其中:应收票据	1186万	1370万	892.4万	2613万	1547万
应收账款其中:应收账款	1.839亿	1.620亿	1.652亿	1.248亿	1.511亿
应收款项融资	126.3万	436.4万	307.0万	142.1万	118.1万
预付款项	1365万	947.5万	1140万	2022万	1648万
应收保费	--	--	--	--	--
应收分保账款	--	--	--	--	--
应收分保合同准备金	--	--	--	--	--
其他应收款合计	909.2万	906.3万	772.0万	1240万	1448万
应收利息其中:应收利息	--	--	--	--	--
应收股利其中:应收股利	--	--	--	--	--
其他应收款其中:其他应收款	--	--	--	--	--
应收出口退税	--	--	--	--	--
应收补贴款	--	--	--	--	--
内部应收款	--	--	--	--	--
买入返售金融资产	--	--	--	--	--
以摊余成本计量的金融资产	--	--	--	--	--
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	--	--	--	--	--
存货	3.159亿	2.982亿	3.034亿	3.157亿	3.013亿
合同资产	137.2万	159.6万	156.6万	79.97万	81.70万
持有待售资产	--	--	--	--	--
一年内到期的非流动资产	--	--	--	--	--
其他流动资产	6718万	6598万	6457万	6608万	6250万
流动资产其他项目	--	--	--	--	--
流动资产平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
流动资产合计	7.330亿	7.216亿	6.587亿	7.314亿	7.627亿
非流动资产
发放贷款及垫款	--	--	--	--	--
债权投资	--	--	--	--	--
以摊余成本计量的金融资产（非流动）	--	--	--	--	--
其他债权投资	--	--	--	--	--
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（非流动）	--	--	--	--	--
可供出售金融资产	--	--	--	--	--
持有至到期投资	--	--	--	--	--
长期应收款	--	--	--	--	--
长期股权投资	3352万	3376万	3399万	--	--
其他权益工具投资	--	--	--	--	--
其他非流动金融资产	4580万	4580万	4580万	8390万	8390万
投资性房地产	673.3万	683.1万	692.9万	702.7万	712.5万
固定资产	4.217亿	4.286亿	3.245亿	3.269亿	3.348亿
在建工程	8.650亿	8.250亿	9.331亿	8.608亿	8.066亿
使用权资产	1005万	1134万	1308万	1902万	2151万
工程物资	--	--	--	--	--
固定资产清理	--	--	--	--	--
生产性生物资产	--	--	--	--	--
油气资产	--	--	--	--	--
无形资产	2.160亿	2.158亿	2.087亿	2.135亿	2.205亿
开发支出	7305万	7396万	8076万	7981万	6824万
商誉	6916万	6916万	6916万	7623万	7623万
长期待摊费用	367.0万	302.1万	332.9万	346.4万	385.7万
递延所得税资产	7005万	7042万	7051万	7517万	7591万
其他非流动资产	451.9万	705.3万	789.1万	1088万	784.0万
非流动资产其他项目	--	--	--	--	--
非流动资产平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
非流动资产合计	18.19亿	17.91亿	17.98亿	17.57亿	17.06亿
资产其他项目	--	--	--	--	--
资产平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
资产总计	25.52亿	25.12亿	24.56亿	24.88亿	24.69亿
流动负债
短期借款	1.794亿	1.515亿	1.355亿	1.256亿	7015万
向中央银行借款	--	--	--	--	--
吸收存款及同业存放	--	--	--	--	--
拆入资金	--	--	--	--	--
交易性金融负债	--	--	--	--	--
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	--	--	--	--	--
交易性金融负债其中:交易性金融负债	--	--	--	--	--
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	--	--	--	--	--
衍生金融负债	--	--	--	--	--
应付票据及应付账款	1.621亿	1.692亿	1.634亿	1.571亿	1.668亿
应付票据其中:应付票据	--	98.11万	141.2万	338.4万	841.2万
应付账款其中:应付账款	1.621亿	1.682亿	1.620亿	1.538亿	1.584亿
预收款项	57.11万	70.03万	53.55万	64.88万	76.32万
合同负债	8041万	7600万	7954万	8101万	7482万
卖出回购金融资产款	--	--	--	--	--
应付手续费及佣金	--	--	--	--	--
应付职工薪酬	5339万	5684万	5521万	4731万	5433万
应交税费	463.3万	456.2万	545.6万	259.1万	264.0万
其他应付款合计	1.303亿	9446万	1.210亿	5857万	4170万
应付利息其中:应付利息	--	--	--	--	--
应付股利其中:应付股利	--	--	--	--	--
其他应付款其中:其他应付款	--	--	--	--	--
应付分保账款	--	--	--	--	--
内部应付款	--	--	--	--	--
预计流动负债	--	--	--	--	--
保险合同准备金	--	--	--	--	--
代理买卖证券款	--	--	--	--	--
代理承销证券款	--	--	--	--	--
以摊余成本计量的金融负债	--	--	--	--	--
应付短期债券	--	--	--	--	--
持有待售负债	--	--	--	--	--
一年内到期的非流动负债	2.157亿	2.375亿	2.276亿	1.347亿	1.330亿
其他流动负债	336.8万	162.4万	4.130万	53.01万	26.76万
流动负债其他项目	--	--	--	--	--
流动负债平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
流动负债合计	8.299亿	7.924亿	7.882亿	6.081亿	5.444亿
非流动负债
长期借款	2.607亿	2.230亿	1.366亿	1.861亿	1.862亿
以摊余成本计量的金融负债（非流动）	--	--	--	--	--
应付债券	--	--	--	--	--
优先股(应付债券) 其中:优先股(应付债券)	--	--	--	--	--
永续债其中:永续债	--	--	--	--	--
租赁负债	12.39万	17.71万	5.854万	265.3万	522.7万
长期应付款	1056万	1466万	1564万	1.154亿	1.154亿
长期应付职工薪酬	--	--	--	--	--
专项应付款	--	--	--	--	--
预计负债	--	--	--	--	--
递延收益	3053万	3147万	3184万	2980万	3004万
递延所得税负债	740.7万	762.4万	790.2万	953.2万	993.3万
其他非流动负债	--	--	--	--	--
非流动负债其他项目	--	--	--	--	--
非流动负债平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
非流动负债合计	3.094亿	2.769亿	1.920亿	3.435亿	3.468亿
负债其他项目	--	--	--	--	--
负债平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
负债合计	11.39亿	10.69亿	9.803亿	9.516亿	8.912亿
所有者权益(或股东权益)
实收资本（或股本）	5.176亿	5.176亿	5.176亿	5.176亿	5.176亿
其他权益工具	--	--	--	--	--
优先股其中:优先股	--	--	--	--	--
永续债其中:永续债	--	--	--	--	--
其他权益工具其中:其他权益工具	--	--	--	--	--
资本公积	10.70亿	10.70亿	10.70亿	10.85亿	10.85亿
减:库存股	--	--	--	--	--
其他综合收益	--	--	--	--	--
专项储备	208.4万	175.9万	146.1万	150.9万	158.2万
盈余公积	4082万	4082万	4082万	4082万	4082万
一般风险准备	--	--	--	--	--
未确定的投资损失	--	--	--	--	--
未分配利润	-1.664亿	-1.390亿	-1.086亿	-6702万	-3089万
拟分配现金股利	--	--	--	--	--
外币报表折算差额	--	--	--	--	--
归属于母公司股东权益其他项目	--	--	--	--	--
归属于母公司股东权益平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
归属于母公司股东权益总计	14.64亿	14.91亿	15.21亿	15.78亿	16.14亿
少数股东权益	-5130万	-4817万	-4516万	-4138万	-3612万
股东权益其他项目	--	--	--	--	--
股东权益平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
股东权益合计	14.13亿	14.43亿	14.76亿	15.36亿	15.78亿
负债和股东权益其他项目	--	--	--	--	--
负债及股东权益平衡项目	--	--	--	--	--
负债和股东权益总计	25.52亿	25.12亿	24.56亿	24.88亿	24.69亿
审计意见(境内)	--	--	标准无保留意见	--	--
审计意见(境外)	--	--	--	--	--

利润表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度环比

现金流量表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度环比

百分比报表

指标 2025-06-30	金额(元)	占比
总资产	25.52亿	100%
流动资产	7.330亿	28.72%
货币资金	1.287亿	5.04%
应收账款	1.839亿	7.21%
存货	3.159亿	12.38%
预付账款	1365万	0.53%
非流动资产	18.19亿	71.28%
固定资产	4.217亿	16.52%
无形资产	2.160亿	8.46%
长期待摊费用	367.0万	0.14%
商誉	6916万	2.71%
总负债金额	11.39亿	100%
流动负债	8.299亿	72.84%
非流动负债	3.094亿	27.16%

按报告期
按年度
按单季度

利润表	2025-06-30		2025-03-31		2024-12-31		2024-09-30		2024-06-30		2024-03-31
指标	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比
一、营业总收入(元)	1.762亿	100.00%	8796万	100.00%	4.024亿	100.00%	2.760亿	100.00%	2.066亿	100.00%	1.349亿	100.00%
二、营业总成本(元)	2.399亿	-136.17%	1.215亿	-138.12%	5.067亿	-125.92%	3.556亿	-128.82%	2.446亿	-118.38%	1.331亿	-98.70%
营业成本(元)	1.312亿	-74.46%	6728万	-76.49%	2.885亿	-71.70%	1.968亿	-71.31%	1.435亿	-69.44%	8616万	-63.89%
税金及附加(元)	413.0万	-2.34%	229.6万	-2.61%	682.0万	-1.69%	467.5万	-1.69%	316.2万	-1.53%	159.3万	-1.18%
期间费用(元)	1.046亿	-59.36%	5192万	-59.02%	2.114亿	-52.53%	1.541亿	-55.82%	9796万	-47.41%	4534万	-33.62%
销售费用(元)	1740万	-9.88%	765.1万	-8.70%	4041万	-10.04%	2623万	-9.50%	1557万	-7.54%	767.0万	-5.69%
管理费用(元)	4395万	-24.95%	2094万	-23.81%	8341万	-20.73%	6778万	-24.55%	4394万	-21.27%	1916万	-14.21%
研发费用(元)	3711万	-21.06%	2167万	-24.64%	8636万	-21.46%	5822万	-21.09%	3874万	-18.75%	1769万	-13.12%
财务费用(元)	612.6万	-3.48%	165.0万	-1.88%	120.5万	-0.30%	183.9万	-0.67%	-29.44万	0.14%	82.32万	-0.61%
其他经营收益(元)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
其他收益(元)	353.1万	2.00%	150.1万	1.71%	1025万	2.55%	472.9万	1.71%	426.3万	2.06%	319.3万	2.37%
投资收益(元)	-43.89万	-0.25%	-21.29万	-0.24%	-111.8万	-0.28%	81.02万	0.29%	76.78万	0.37%	8.162万	0.06%
公允价值变动收益(元)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
信用减值损失(元)	-212.1万	-1.20%	-167.9万	-1.91%	-417.1万	-1.04%	33.35万	0.12%	-97.86万	-0.47%	103.1万	0.76%
资产减值损失(元)	-4.505万	-0.03%	-5.381万	-0.06%	-1578万	-3.92%	6.992万	0.03%	6.561万	0.03%	6.546万	0.05%
资产处置收益(元)	7088	0.00%	2258	0.00%	30.16万	0.07%	5.911万	0.02%	3.505万	0.02%	--	0.00%
三、营业利润(元)	-6280万	-35.64%	-3397万	-38.63%	-1.148亿	-28.54%	-7355万	-26.65%	-3382万	-16.37%	612.9万	4.55%
加:营业外收入(元)	4.598万	0.03%	472.5	0.00%	95.56万	0.24%	18.50万	0.07%	13.71万	0.07%	8.893万	0.07%
减:营业外支出(元)	17.26万	-0.10%	16.79万	-0.19%	230.0万	-0.57%	169.4万	-0.61%	29.18万	-0.14%	6000	0.00%
四、利润总额(元)	-6293万	-35.71%	-3414万	-38.82%	-1.162亿	-28.87%	-7506万	-27.19%	-3398万	-16.44%	621.2万	4.61%
减:所得税费用(元)	214.5万	-1.22%	44.04万	-0.50%	537.4万	-1.34%	90.49万	-0.33%	30.05万	-0.15%	51.39万	-0.38%
五、净利润(元)	-6507万	-36.93%	-3458万	-39.32%	-1.215亿	-30.20%	-7597万	-27.52%	-3428万	-16.59%	569.8万	4.23%

注：百分比报表用于结构分析，因此仅展示重要科目，完整报表请参考公司相应财报。