02202.HK

2024年,全國商品房銷售面積同比下降12.9%,隨著一系列行業支持性政策出台,市場信心逐步修復,四季度全國新建商品房銷售面積同比增長0.5%,扭轉了之前連續下滑的態勢。報告期內,本集團制定並推動實施業務重整和風險化解的「一攬子方案」,堅定瘦身健體、聚焦主業、全力自救,取得一定進展。在經營端,全年高品質交付超過18萬套房子;實現銷售金額2,460.2億元,銷售面積位居行業第一,銷售回款率保持100%以上;大宗資產交易完成54個項目交易,合計簽約259億元;通過存量資源盤活新增和優化產能412億元,回收現金超百億元。在融資端,積極爭取各類金融機構支持,全年新增融資和再融資948億元,新增融資的綜合成本3.54%;經營性物業貸落地293億元;白名單項目申報178個。2024年本集團完成93億元的境內公開債券和折合人民幣約104億元的境外公開債券償付。雖然本集團在各方支持下積極開展自救,但風險並未徹底化解。報告期內集團業績出現大幅虧損,實現營業收入3,431.8億元,同比下降26.3%;歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損494.8億元,同比下降506.8%。業績虧損的主要原因是:(1)開發業務結算規模和毛利率顯著下降;(2)新增計提了信用減值和存貨跌價準備;(3)部分非主業財務投資出現虧損;(4)為更快回籠資金,公司對資產交易和股權處置都採取了更加堅決的行動,部分交易價格低於賬面值。同時,2025年集團將面臨公開債務的集中兌付,流動性壓力進一步加大。自2023年底以來,深圳國資國企及深鐵集團持續以市場化、法治化方式持續給予公司真金白銀有力支持,包括幫助公司處置流動性較低的不動產和長期股權投資,參與印力消費基礎設施REIT認購、支持公司完成深圳灣超級總部基地項目轉讓、受讓公司所持有的紅樹灣物業開發項目投資收益權等,同時積極協調各類金融資源,助力公司開展融資。2025年1月27日,為有效化解風險,切實保護購房人、債權人、投資人的利益,董事會決定充實萬科經營管理力量,利用大股東深鐵集團在內的各方資源優勢,進一步聚焦主業,加快融資模式轉型,更好推動萬科穩健經營和可持續發展,全力以赴為股東、為社會創造價值。與此同時,廣東省、深圳市及有關部門、金融機構也密集發聲,支持萬科穩健發展。2025年2月,為滿足公司資金需求,深鐵集團分兩筆向公司提供合計70億元的股東借款,用於公司償還在公開市場發行的債券本息,且相關借款利率低於公司從金融機構的融資利率,借款抵質押率高於市場慣例水平,充分體現了大股東對公司的支持。在各方及大股東強有力的支持下,管理團隊積極實施「一攬子」方案,全力以赴保障隊伍穩定、財務穩定和生產經營穩定,推動公司改革化險與融合發展。