03958.HK

2024年,面對外部壓力加大、內部困難增多的複雜嚴峻形勢,我國經濟展現強大的韌性與活力。公司嚴格遵循穩中求進主基調,始終錨定高質量發展方向,團結奮鬥、拚搏進取,實現主要指標逆勢增長,發展基礎鞏固夯實,公司呈現出回升向好的態勢,高質量發展邁出堅實步伐。公司經營穩紮穩打,資產質量穩中有進,業務運行總體平穩。公司改革持續深化:設立財富管理委員會,重構財富管理業務體系;完成投行回歸並新設投行管理委員會,推動大投行體系建設;設立機構客戶總部,為公司下一步改革形成有力的組織支撐。大財富業務以客戶為中心,增強綜合化客群經營能力,優化產品佈局,提升客戶資產配置服務水平,滿足多元化、專業化的財富管理需求。大投行業務聚焦科創投行、能源投行、併購投行三大特色,以服務上海「五個中心」建設為契機,借助申能集團的資源背景,推動投行業務特色化發展。大機構業務深化「一個東方」佈局,提升對各類機構客戶的覆蓋,加深對單個機構客戶的價值挖掘,形成機構客戶服務的強大合力。2024年,公司堅持黨建領航,踐行金融工作的政治性、人民性,處理好功能性和盈利性的關係。公司完成董監事會與經營班子的換屆工作,全面增強公司的治理體系和能力建設;積極開展「提質增效重回報」行動,著力強化股東回報;強化ROE導向,充分發揮資配能效,全面推進降本提質增效;探索數據資源入表的證券行業實踐方案,融合公司數據資產管理體系建設,完成數據資源的會計核算;加快構築數字化科技基座能力,以科技賦能推動公司高質量發展;全面貫徹風險管理集團化要求,著力提升風險管理的自主性、專業性和有效性,切實做好風險防控,保持穩健經營,全年未發生重大風險合規事件。二、報告期內公司所處行業情況2024年,世界百年變局加速演進,在內外部多重複雜挑戰之下,我國出台了一系列行之有效的宏觀政策「組合拳」,紮實推動高質量發展,經濟總量成功躍上新的台階,全年GDP首次突破人民幣130萬億元,同比增長5%,順利完成主要目標任務。與此同時,資本市場也迎來深刻變革,新「國九條」引領下,「1+N」政策體系加速成型,在融資端、投資端和交易端協同發力,重點聚焦提升資本市場內在穩定性、壯大耐心資本、支持新質生產力發展、提高上市公司質量等主題,綜合施策,成效顯著。報告期內,A股市場先抑後揚,三大股指全線飄紅,上證指數漲12.67%、深證成指漲9.34%、創業板指漲13.23%、科創50漲16.07%;滬深兩市全年總成交額達人民幣254.36萬億元,同比增長20.23%,日均成交額超人民幣萬億元,創歷史新高。作為資本市場重要的參與者之一,證券公司全面踐行中國特色金融發展之路,積極提升服務實體經濟和服務投資者的水平,在機遇和挑戰並存的2024年中持續穩步發展。報告期內,證券行業併購重組提速,集中度進一步提升,通過資源整合,實現優勢互補,緩解同質化競爭壓力,推動行業整體做優做強。受益於宏觀經濟復甦、組合拳政策出台、證券市場景氣度提升等因素,券商自營、經紀、信用等業務迎來展業良機,資管和投行業務因降傭降費和股權融資收緊而短期承壓。為應對行業飛速變革這一新課題,證券公司紛紛加快轉型升級步伐,向定位功能化、競爭差異化、服務綜合化、業務特色化、管理集約化、運營數字化等方向發力,全力以赴朝著高質量發展邁進。公司始終致力於打造具有行業一流核心競爭力的綜合型券商,報告期內嚴格遵循穩中求進主基調,深入業務轉型,夯實資產質量,提升盈利能力,強化合規風控,實現全年經營業績穩中有升,綜合實力穩步前進。三、報告期內公司從事的業務情況公司是一家經中國證監會批准設立的提供證券、期貨、資產管理、投行、投資諮詢及證券研究等全方位、一站式金融服務的綜合類證券公司。公司堅持服務國家戰略和實體經濟發展,著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融「五篇大文章」,以客戶為中心,深化改革和轉型,構建大財富、大投行和大機構三大業務體系,打造財富及資產管理、投行及另類投資、機構及銷售交易、國際及其他業務等四大業務板塊,形成資產管理、財富管理、期貨業務、自營投資等業務的差異化競爭優勢。公司主要盈利模式為通過為客戶提供金融產品或服務獲取手續費及佣金收入、利息收入以及通過證券或股權投資等獲取投資收益。具體業務板塊構架如下:財富及資產管理板塊主要為客戶提供證券經紀、金融產品、投資顧問、融資融券、資產管理及期貨業務等服務。投行及另類投資板塊主要包括為客戶提供股票承銷與保薦、債券承銷、財務顧問、企業多樣化解決方案等服務及另類投資業務。機構及銷售交易板塊主要由自營投資、客需業務、做市業務、研究服務以及託管業務等組成。其中,自營投資包括權益類、固定收益類、大宗商品及外匯等投資交易;客需業務包括場外衍生品及FICC類代客業務。國際及其他業務板塊主要包含國際業務及其他業務等。其中,國際業務主要依託東方金控、東證國際及其子公司,以及東證期貨新加坡子公司等境外平台進行業務佈局,開展證券及期貨經紀、資產管理、投資銀行以及保證金融資等業務。