06682.HK

2024年,在國家加快發展新一代人工智能的大背景下,公司整體業務實現強勁增長,核心業務表現出色。作為國內領先的人工智能技術服務商,我們抓住產業蓬勃發展的歷史性機遇,持續推動科技創新與應用拓展。2024年,公司總收入人民幣52.61億元,同比增長25.1%;毛利潤人民幣22.45億元,毛利率為42.7%,總體保持平穩;盈利目標清晰,全年歸屬母公司所有者的年度虧損為人民幣2.69億元,較2023年全年減虧人民幣6.40億元,同比縮窄70.4%;全年經調整淨虧損額為人民幣2.92億元,較2023年全年減虧1.23億元,同比縮窄29.6%。自2021年以來連續4個會計年度環比減虧。本期間,得益於「AIagent+垂直世界模型」戰略迅速滲透和生態產品加速落地,第四範式先知AI平台業務實現顯著增長,該業務收入達人民幣36.76億元,同比增長46.7%,驅動公司業績穩步提升。據最新國際權威研究機構IDC報告數據顯示,第四範式連續六年穩居中國機器學習平台市場份額第一。報告期內,我們持續擴大客戶基礎,提升客戶服務深度和用戶粘性,實現行業縱深覆蓋,用人工智能技術為千行萬業貢獻價值,深耕能源電力、金融、運營商、交通運輸等行業,並繼續在製造、醫療、零售、水利等戰略領域積極布局拓展。2024年公司服務的標杆用戶數為161個,同比增長16%,我們以堅持為客戶創造價值為中心,標杆用戶平均營收為人民幣19.1百萬元,2024年標杆用戶的NDER(淨收入增長率)為110%。我們堅持創新驅動發展,本期間研發費用人民幣21.70億元,研發費用率41.2%。報告期間,公司持續投入核心產品「第四範式先知AI平台」的研發,於3月推出了行業大模型開發及管理平台「先知AI平台5.0」的重要版本迭代,實現算力層、平台層、模型層、應用層等端到端的能力供給,「先知AI平台5.0」深度融合生成式AI能力,打造集GPU資源池化、自動化數據處理、模型訓練推理、企業AIagent應用套件於一體的端到端企業級AI平台,支撐垂直世界模型規模化生產及應用。各業務表現第四範式先知AI平台(4ParadigmSage)2024年,第四範式先知AI平台業務(以下簡稱:先知AI平台)收入人民幣36.76億元,同比增長46.7%。先知AI平台業務收入佔總收入比例為69.9%。先知AI平台是第四範式所有業務的內核,2024年,我們發佈了垂直世界模型開發及管理平台「先知AI平台5.0」,並完成多次小版本迭代升級,已實現算力層、平台層、模型層、應用層等端到端的能力供給。我們持續優化AIagent、GPU資源池化等多項關鍵能力。其中,AIagent進一步提升了解決複雜問題的能力和執行的精准度,並覆蓋大模型agent設計、開發、調試、發佈、運營分析、迭代優化的全流程,為agent生產應用提供穩定可靠保障。GPU資源池化能力可幫助企業實現對硬件集群平台化管理、算力資源的按需分配和快速調度,有助於解決異構算力資源利用率低、大模型與算力適配成本高等大模型部署難題。AIagent領域是我們在當前大模型時代重點關注的研發方向,隨著相關技術能力的提升,我們也在與重點客戶及合作夥伴一起積極探索解決方案及應用領域。AIagent可以實現複雜任務拆解與規劃,更好地理解人類指令與意圖,基於語言大模型的推理能力,將複雜目標進行分解,並通過動態調整策略應對環境變化;通過集成多模態數據,AIagent可以實現動態環境感知與交互,支持世界模型對物理規律的持續學習更新;此外,結合調用底層工具庫,AIagent能主動調用外部資源完成任務,並輔助底層垂直世界模型進行優化。我們認為在企業場景下,AIagent能夠通過客戶代理、僱員代理、創意代理、數據代理、代碼代理及安全代理這六大核心功能為企業客戶實現業務流的全面AI化。過去一年,公司基於先知平台在大量企業客戶業務端生成的海量垂直世界模型,在企業的業務決策系統之上落地了豐富的agent場景,包括金融信貸風控、水電設備運維、水文數據監測,慢病管理,智能課程學習、汽車製造MES系統管理,空氣動力設計等等領域,大幅提升了企業業務人員與底層決策系統之間的交互與協同,充分實踐了用生成式能力改造企業軟件的技術路徑。與此同時,公司也聯合合作夥伴一同發佈了多款開箱即用的用戶級agent解決方案,如智能會議解決方案、智能鼠標解決方案、桌面端AI搜索工具等,覆蓋同聲傳譯、一鍵翻譯、機器人助理、AI寫作、智能跨端搜索等AIagent能力,幫助企業業務人員實現日常工作效率的躍升。公司在報告期間幫助超過10個行業的客戶進行企業級AIagent的開發及部署,擁有深厚的實操落地經驗,先知AI平台整體收入在未來有望伴隨企業客戶對agenticAI的全面擁抱實現更快的增長。SHIFT智能解決方案(4ParadigmSHIFT)2024年,SHIFT智能解決方案業務收入為人民幣10.22億元,該業務收入佔集團總收入比例為19.4%。由於公司業務拓展重點以先知AI平台為主,SHIFT智能解決方案的開拓和發展,均會支持先知AI平台業務增長。受業務拓展策略影響,該業務收入同比下降20.3%。SHIFT智能解決方案,是在先知AI平台基礎上針對不同行業業務場景打造的標準化解決方案,可讓我們的技術、能力進一步深入到更廣泛的行業及場景,解決傳統企業關鍵業務問題,推動行業數字化智能化轉型。2024年,我們推出了多款面向不同應用場景的解決方案,並持續更新、迭代原有解決方案的功能和效果,從而達到不同垂直場景下對準確率、可靠性、實時性等企業特性的要求。目前,我們的解決方案已廣泛應用於金融、能源電力、醫療、零售、運營商、交通運輸、學術翻譯等重要行業。以專業出版級翻譯服務為例,該解決方案基於混合專家模型(MoE),對哲學、歷史、法學、經濟等上百個專業領域書籍的翻譯術語庫進行訓練,確保譯文精准度達到「出版級」,解決傳統機器翻譯準確度差,原文上下文理解不足、譯文機翻痕蹟重等核心問題。第四範式式說AIGS服務(4ParadigmAIGS)2024年,第四範式式說AIGS服務業務收入為人民幣5.63億元,該業務收入佔集團總收入比例為10.7%。該業務為先知AI平台業務提供基於生成式AI的高效開發工具和服務。目前,隨著生成式AI技術快速發展,企業極需借助AICoding類工具,降低開發門檻、提升代碼開發效率,以實現改造企業軟件交互方式、以及規模化打造AI應用的目標,全面提升企業智能化水平。本期間,我們持續迭代和優化企業級軟件重構助手AIGSBuilder、企業級編程助手AIGSCodeX等產品功能及應用效果,打造了懂客戶、懂業務、懂知識、懂研發、編碼快的企業級「開發助手」。為降低開發門檻,我們的AIGSBuilder產品擁有AIAgent、無代碼編程、多工具調用能力,可實現智能化軟件前後端、及數據庫的開發、改造和部署等全棧能力,替代了傳統軟件開發的複雜頁面,甚至讓不具備研發、代碼基礎的人員,僅通過自然語言描述進行軟件開發,讓企業軟件開發效率由「月級別」變為「日級別」甚至「小時級別」。改造後的企業軟件內置新型多模態「對話框」的交互形式,成為員工的軟件操作智能助手,改變企業軟件菜單式的多重點擊交互複雜且效率低的問題,提升企業軟件的用戶體驗。為實現代碼提效,我們發佈的AIGSCodeX產品除了涵蓋代碼補全、業務問答、代碼審查、單元測試、代碼解釋等基礎功能之外,對於企業級客戶的技術特點和編碼風格,AIGSCodeX還差異化打造了企業私域代碼倉庫集成,結合RAG檢索增強及私域模型微調,實現了業務代碼生成效率、業務問答效果的雙效增長。