公牛集团(603195.SH)新财务分析-PC

每股指标	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31
基本每股收益(元)	0.7500	3.3100	2.5300	1.7400	0.7200	3.0100	2.1800	1.4100	0.8300
扣非每股收益(元)	--	2.9000	--	1.4800	--	2.8700	--	1.2900	--
稀释每股收益(元)	0.7500	3.3100	2.5300	1.7400	0.7200	3.0100	2.1800	1.4100	0.8300
每股净资产(元)	13.0590	12.2788	11.4932	10.6342	17.2946	16.2033	14.9803	13.8084	21.8892
每股公积金(元)	2.5671	2.5418	2.5303	2.5016	4.2461	4.2183	4.2077	4.1812	6.4667
每股未分配利润(元)	9.1190	8.3645	7.6468	6.8540	11.5676	10.5253	9.6290	8.5167	14.1290
每股经营现金流(元)	1.0931	2.8869	2.3327	1.8267	1.7034	5.4145	4.5086	3.3405	2.3943
成长能力指标	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31
营业总收入(元)	39.22亿	168.3亿	126.0亿	83.86亿	38.03亿	156.9亿	116.1亿	75.92亿	33.34亿
毛利润(元)	16.10亿	72.79亿	54.35亿	36.01亿	16.03亿	67.81亿	48.69亿	30.76亿	12.39亿
归属净利润(元)	9.749亿	42.72亿	32.63亿	22.39亿	9.293亿	38.70亿	28.13亿	18.22亿	7.360亿
扣非净利润(元)	8.552亿	37.42亿	28.39亿	19.03亿	8.180亿	37.03亿	26.23亿	16.66亿	6.454亿
营业总收入同比增长(%)	3.14	7.24	8.58	10.45	14.06	11.46	10.81	11.03	8.31
归属净利润同比增长(%)	4.91	10.39	16.00	22.88	26.27	21.37	19.13	20.83	14.74
扣非净利润同比增长(%)	4.56	1.04	8.26	14.27	26.73	27.51	24.17	21.33	14.83
营业总收入滚动环比增长(%)	0.71	0.84	1.23	2.01	2.99	3.16	2.55	3.48	1.82
归属净利润滚动环比增长(%)	1.07	-1.11	0.78	5.50	5.00	6.31	3.93	6.69	2.96
扣非净利润滚动环比增长(%)	1.00	-4.54	-0.54	1.68	4.66	8.45	6.81	7.01	2.87
盈利能力指标	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31
净资产收益率(加权)(%)	5.95	28.64	21.55	14.36	6.22	29.20	21.68	14.02	5.76
净资产收益率(扣非/加权)(%)	--	25.09	--	12.21	--	27.94	--	12.81	--
总资产收益率(加权)(%)	4.60	21.21	16.69	11.53	4.53	21.22	15.90	10.61	4.26
毛利率(%)	41.04	43.25	43.12	42.94	42.16	43.20	41.95	40.52	37.15
净利率(%)	24.86	25.37	25.89	26.68	24.46	24.62	24.22	23.98	22.06
收益质量指标	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31
预收账款/营业总收入	--	--	--	--	--	--	--	--	--
销售净现金流/营业总收入	0.679	0.527	0.574	0.626	0.705	0.591	0.651	0.696	0.790
经营净现金流/营业总收入	0.360	0.222	0.239	0.282	0.399	0.308	0.346	0.392	0.432
实际税率(%)	16.43	15.97	16.15	16.35	16.30	14.81	16.30	15.96	15.61
财务风险指标	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31
流动比率	3.714	3.723	3.682	3.041	3.139	3.224	3.002	2.813	3.226
速动比率	3.424	3.364	3.368	2.771	2.911	2.944	2.786	2.605	3.011
现金流量比率	0.295	0.850	0.716	0.469	0.270	0.952	0.791	0.585	0.318
资产负债率(%)	22.88	22.54	23.10	27.78	27.53	26.83	28.51	30.23	26.24
权益乘数	1.297	1.291	1.300	1.385	1.380	1.367	1.399	1.433	1.356
产权比率	0.297	0.291	0.300	0.385	0.380	0.367	0.399	0.433	0.356
营运能力指标	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31
总资产周转天数(天)	486.3	430.5	418.8	416.5	485.9	417.6	411.3	406.9	465.8
存货周转天数(天)	57.59	56.43	51.63	52.28	55.33	54.65	47.77	46.71	48.46
应收账款周转天数(天)	6.684	6.041	6.080	5.705	7.059	5.638	4.630	4.593	6.014
总资产周转率(次)	0.185	0.836	0.645	0.432	0.185	0.862	0.656	0.442	0.193
存货周转率(次)	1.563	6.379	5.229	3.443	1.626	6.588	5.652	3.854	1.857
应收账款周转率(次)	13.46	59.59	44.40	31.55	12.75	63.86	58.31	39.19	14.97

杜邦分析

按报告期
按年度

2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2024-12-31
2023-12-31
2022-12-31
2021-12-31
2020-12-31
2019-12-31
2018-12-31
2017-12-31
2016-12-31

5.95%

数据与计算不一致？
该指标取自上市公司定期报告披露值
单位:元

4.60%

数据与计算不一致？
总资产净利率=净利润/[(期初总资产+期末总资产)/2]

99.99%

1.30

24.86%

0.19次

数据与计算不一致？
总资产周转率=营业总收入/[(期初总资产+期末总资产)/2]

22.88%

9.750亿

39.22亿

218.9亿

50.09亿

218.9亿

41.00亿

收入总额=营业总收入+（其他收益+投资收益+汇兑收益+净敞口套期收益+公允价值变动收益+资产处置收益）+营业外收入

31.03亿

成本总额=营业总成本-资产减值损失(损失为负数)-信用减值损失(损失为负数)+所得税费用

177.6亿

41.35亿

39.22亿

23.12亿

5.719亿

52.42亿

2713万

5878万

3356万

106.7亿

3.304亿

1.916亿

-2700万

2.614万

5.689万

-655.9万

2.578亿

2.825亿

-25.70万

1.843亿

1176万

4414万

830.8万

1.568亿

927.2万

1.635亿

13.86亿

32.06亿

3.250亿

注：杜邦分析是一种以净资产收益率为核心，综合分析企业盈利水平的方法。为了聚焦重点，在收入总额、成本总额、流动资产和非流动资产细分科目中，仅展示重点科目，部分科目未展示。收入总额和成本总额划分口径在财务上尚有争议，因此两者差额不一定与净利润相等。

资产负债表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度同比

资产负债表	2025-03-31	2024-12-31	2024-09-30	2024-06-30	2024-03-31
流动资产
货币资金	52.42亿	50.20亿	52.82亿	54.89亿	59.83亿
结算备付金	--	--	--	--	--
拆出资金	--	--	--	--	--
交易性金融资产	106.7亿	92.15亿	83.44亿	79.98亿	99.28亿
融出资金	--	--	--	--	--
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	--	--	--	--	--
交易性金融资产其中:交易性金融资产	--	--	--	--	--
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	--	--	--	--	--
衍生金融资产	896.8万	1001万	3798万	179.5万	1390万
应收票据及应收账款	2.825亿	3.001亿	3.029亿	2.669亿	3.318亿
应收票据其中:应收票据	2.614万	2.072万	--	--	--
应收账款其中:应收账款	2.825亿	3.001亿	3.029亿	2.669亿	3.318亿
应收款项融资	1176万	811.8万	679.7万	488.4万	430.3万
预付款项	8708万	7104万	1.242亿	1.147亿	6808万
应收保费	--	--	--	--	--
应收分保账款	--	--	--	--	--
应收分保合同准备金	--	--	--	--	--
其他应收款合计	927.2万	1425万	1569万	1513万	1284万
应收利息其中:应收利息	--	--	--	--	--
应收股利其中:应收股利	--	--	--	--	--
其他应收款其中:其他应收款	--	--	--	--	--
应收出口退税	--	--	--	--	--
应收补贴款	--	--	--	--	--
内部应收款	--	--	--	--	--
买入返售金融资产	--	--	--	--	--
以摊余成本计量的金融资产	--	--	--	--	--
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	--	--	--	--	--
存货	13.86亿	15.74亿	13.21亿	13.58亿	12.83亿
合同资产	--	--	--	--	--
持有待售资产	--	--	--	--	--
一年内到期的非流动资产	--	--	--	--	--
其他流动资产	5753万	1.248亿	7348万	5529万	3658万
流动资产其他项目	--	--	--	--	--
流动资产平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
流动资产合计	177.6亿	163.4亿	155.1亿	153.0亿	176.6亿
非流动资产
发放贷款及垫款	--	--	--	--	--
债权投资	--	--	--	--	--
以摊余成本计量的金融资产（非流动）	--	--	--	--	--
其他债权投资	--	--	--	--	--
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（非流动）	--	--	--	--	--
可供出售金融资产	--	--	--	--	--
持有至到期投资	--	--	--	--	--
长期应收款	--	--	--	--	--
长期股权投资	--	--	--	--	--
其他权益工具投资	--	--	--	--	--
其他非流动金融资产	--	--	--	--	--
投资性房地产	--	--	--	--	--
固定资产	32.06亿	32.24亿	20.52亿	20.14亿	19.43亿
在建工程	3.250亿	3.167亿	12.14亿	10.53亿	10.86亿
使用权资产	2713万	3131万	889.3万	1192万	2095万
工程物资	--	--	--	--	--
固定资产清理	--	--	--	--	--
生产性生物资产	--	--	--	--	--
油气资产	--	--	--	--	--
无形资产	3.304亿	3.328亿	3.273亿	3.296亿	3.317亿
开发支出	--	--	--	--	--
商誉	--	--	--	--	--
长期待摊费用	4414万	3593万	3931万	1791万	2031万
递延所得税资产	1.635亿	1.665亿	1.614亿	2.013亿	2.100亿
其他非流动资产	3881万	4903万	2866万	1.176亿	2419万
非流动资产其他项目	--	--	--	--	--
非流动资产平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
非流动资产合计	41.35亿	41.57亿	38.31亿	37.45亿	36.35亿
资产其他项目	--	--	--	--	--
资产平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
资产总计	218.9亿	204.9亿	193.4亿	190.5亿	213.0亿
流动负债
短期借款	7.327亿	2.827亿	1.827亿	2.628亿	6.884亿
向中央银行借款	--	--	--	--	--
吸收存款及同业存放	--	--	--	--	--
拆入资金	--	--	--	--	--
交易性金融负债	--	--	--	--	--
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	--	--	--	--	--
交易性金融负债其中:交易性金融负债	--	--	--	--	--
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	--	--	--	--	--
衍生金融负债	--	--	--	--	--
应付票据及应付账款	20.46亿	23.92亿	20.98亿	24.54亿	18.01亿
应付票据其中:应付票据	--	--	--	--	--
应付账款其中:应付账款	20.46亿	23.92亿	20.98亿	24.54亿	18.01亿
预收款项	--	--	--	--	--
合同负债	6.829亿	2.542亿	4.687亿	5.807亿	12.45亿
卖出回购金融资产款	--	--	--	--	--
应付手续费及佣金	--	--	--	--	--
应付职工薪酬	2.060亿	3.803亿	3.012亿	2.570亿	2.148亿
应交税费	3.068亿	3.935亿	2.876亿	3.281亿	3.848亿
其他应付款合计	7.077亿	6.392亿	6.356亿	7.349亿	7.228亿
应付利息其中:应付利息	--	--	--	--	--
应付股利其中:应付股利	--	--	--	--	--
其他应付款其中:其他应付款	--	--	--	--	--
应付分保账款	--	--	--	--	--
内部应付款	--	--	--	--	--
预计流动负债	--	--	--	--	--
保险合同准备金	--	--	--	--	--
代理买卖证券款	--	--	--	--	--
代理承销证券款	--	--	--	--	--
以摊余成本计量的金融负债	--	--	--	--	--
应付短期债券	--	--	--	--	--
持有待售负债	--	--	--	--	--
一年内到期的非流动负债	969.7万	1317万	1.772亿	3.404亿	4.069亿
其他流动负债	8888万	3304万	6093万	7550万	1.619亿
流动负债其他项目	--	--	--	--	--
流动负债平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
流动负债合计	47.81亿	43.88亿	42.12亿	50.33亿	56.26亿
非流动负债
长期借款	--	--	--	--	--
以摊余成本计量的金融负债（非流动）	--	--	--	--	--
应付债券	--	--	--	--	--
优先股(应付债券) 其中:优先股(应付债券)	--	--	--	--	--
永续债其中:永续债	--	--	--	--	--
租赁负债	1531万	1879万	39.10万	90.49万	834.8万
长期应付款	--	--	--	--	--
长期应付职工薪酬	--	--	--	--	--
专项应付款	--	--	--	--	--
预计负债	--	--	--	--	--
递延收益	7790万	6355万	6477万	6598万	7085万
递延所得税负债	5421万	5317万	9040万	9134万	7141万
其他非流动负债	8092万	9536万	1.002亿	1.000亿	8641万
非流动负债其他项目	--	--	--	--	--
非流动负债平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
非流动负债合计	2.283亿	2.309亿	2.557亿	2.582亿	2.370亿
负债其他项目	--	--	--	--	--
负债平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
负债合计	50.09亿	46.19亿	44.68亿	52.91亿	58.63亿
所有者权益(或股东权益)
实收资本（或股本）	12.92亿	12.92亿	12.92亿	12.92亿	8.915亿
其他权益工具	--	--	--	--	--
优先股其中:优先股	--	--	--	--	--
永续债其中:永续债	--	--	--	--	--
其他权益工具其中:其他权益工具	--	--	--	--	--
资本公积	33.17亿	32.84亿	32.70亿	32.33亿	37.86亿
减:库存股	1.867亿	1.867亿	1.968亿	2.095亿	1.659亿
其他综合收益	2239万	2188万	4318万	733.2万	2849万
专项储备	--	--	--	--	--
盈余公积	6.461亿	6.461亿	5.622亿	5.622亿	5.661亿
一般风险准备	--	--	--	--	--
未确定的投资损失	--	--	--	--	--
未分配利润	117.8亿	108.1亿	98.83亿	88.59亿	103.1亿
拟分配现金股利	--	--	--	--	--
外币报表折算差额	--	--	--	--	--
归属于母公司股东权益其他项目	--	--	--	--	--
归属于母公司股东权益平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
归属于母公司股东权益总计	168.7亿	158.7亿	148.5亿	137.4亿	154.2亿
少数股东权益	892.5万	886.5万	1632万	1316万	1513万
股东权益其他项目	--	--	--	--	--
股东权益平衡项目	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000
股东权益合计	168.8亿	158.7亿	148.7亿	137.6亿	154.3亿
负债和股东权益其他项目	--	--	--	--	--
负债及股东权益平衡项目	--	--	--	--	--
负债和股东权益总计	218.9亿	204.9亿	193.4亿	190.5亿	213.0亿
审计意见(境内)	--	标准无保留意见	--	--	--
审计意见(境外)	--	--	--	--	--

利润表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度环比

现金流量表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度环比

百分比报表

指标 2025-03-31	金额(元)	占比
总资产	218.9亿	100%
流动资产	177.6亿	81.11%
货币资金	52.42亿	23.94%
应收账款	2.825亿	1.29%
存货	13.86亿	6.33%
预付账款	8708万	0.40%
非流动资产	41.35亿	18.89%
固定资产	32.06亿	14.64%
无形资产	3.304亿	1.51%
长期待摊费用	4414万	0.20%
商誉	--	0.00%
总负债金额	50.09亿	100%
流动负债	47.81亿	95.44%
非流动负债	2.283亿	4.56%

按报告期
按年度
按单季度

利润表	2025-03-31		2024-12-31		2024-09-30		2024-06-30		2024-03-31		2023-12-31
指标	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比
一、营业总收入(元)	39.22亿	100.00%	168.3亿	100.00%	126.0亿	100.00%	83.86亿	100.00%	38.03亿	100.00%	156.9亿	100.00%
二、营业总成本(元)	29.18亿	-74.39%	124.1亿	-73.76%	92.42亿	-73.34%	61.32亿	-73.11%	28.26亿	-74.31%	113.1亿	-72.05%
营业成本(元)	23.12亿	-58.96%	95.52亿	-56.75%	71.68亿	-56.88%	47.85亿	-57.06%	21.99亿	-57.84%	89.14亿	-56.80%
税金及附加(元)	3356万	-0.86%	1.332亿	-0.79%	9764万	-0.77%	6526万	-0.78%	3863万	-1.02%	1.328亿	-0.85%
期间费用(元)	5.719亿	-14.58%	27.29亿	-16.21%	19.76亿	-15.68%	12.82亿	-15.28%	5.876亿	-15.45%	22.62亿	-14.41%
销售费用(元)	2.578亿	-6.57%	13.69亿	-8.14%	10.59亿	-8.40%	6.713亿	-8.00%	2.822亿	-7.42%	10.70亿	-6.82%
管理费用(元)	1.843亿	-4.70%	7.320亿	-4.35%	4.876亿	-3.87%	3.058亿	-3.65%	1.594亿	-4.19%	6.262亿	-3.99%
研发费用(元)	1.568亿	-4.00%	7.455亿	-4.43%	5.164亿	-4.10%	3.646亿	-4.35%	1.726亿	-4.54%	6.734亿	-4.29%
财务费用(元)	-2700万	0.69%	-1.182亿	0.70%	-8652万	0.69%	-6011万	0.72%	-2657万	0.70%	-1.085亿	0.69%
其他经营收益(元)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
其他收益(元)	1.160亿	2.96%	1.891亿	1.12%	1.391亿	1.10%	1.145亿	1.37%	4577万	1.20%	2.534亿	1.61%
投资收益(元)	5878万	1.50%	5.492亿	3.26%	4.508亿	3.58%	3.319亿	3.96%	1.054亿	2.77%	1.987亿	1.27%
公允价值变动收益(元)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	1820万	0.12%
信用减值损失(元)	-25.70万	-0.01%	-304.3万	-0.02%	-675.2万	-0.05%	-558.0万	-0.07%	-450.5万	-0.12%	-6108万	-0.39%
资产减值损失(元)	-655.9万	-0.17%	-4001万	-0.24%	-3241万	-0.26%	-1470万	-0.18%	-577.9万	-0.15%	-6264万	-0.40%
资产处置收益(元)	5.689万	0.00%	153.1万	0.01%	221.0万	0.02%	54.23万	0.01%	-98.54万	-0.03%	-548.4万	-0.03%
三、营业利润(元)	11.72亿	29.89%	51.13亿	30.38%	39.14亿	31.05%	26.81亿	31.97%	11.17亿	29.37%	47.27亿	30.12%
加:营业外收入(元)	244.9万	0.06%	481.4万	0.03%	276.3万	0.02%	112.5万	0.01%	47.75万	0.01%	277.4万	0.02%
减:营业外支出(元)	830.8万	-0.21%	3781万	-0.22%	2566万	-0.20%	788.4万	-0.09%	614.8万	-0.16%	1.937亿	-1.23%
四、利润总额(元)	11.67亿	29.74%	50.80亿	30.19%	38.91亿	30.87%	26.75亿	31.89%	11.11亿	29.22%	45.36亿	28.90%
减:所得税费用(元)	1.916亿	-4.89%	8.113亿	-4.82%	6.283亿	-4.99%	4.372亿	-5.21%	1.811亿	-4.76%	6.720亿	-4.28%
五、净利润(元)	9.750亿	24.86%	42.69亿	25.37%	32.62亿	25.89%	22.37亿	26.68%	9.302亿	24.46%	38.64亿	24.62%

注：百分比报表用于结构分析，因此仅展示重要科目，完整报表请参考公司相应财报。