天海防务(300008.SZ)新财务分析-PC

每股指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
基本每股收益(元)	0.1340	0.0726	0.0236	0.0802	0.0444	0.0351	0.0178	0.0588	0.0517
扣非每股收益(元)	--	0.0721	--	0.0778	--	0.0345	--	0.0546	--
稀释每股收益(元)	0.1340	0.0726	0.0236	0.0802	0.0444	0.0351	0.0178	0.0588	0.0517
每股净资产(元)	1.3522	1.2880	1.2396	1.2115	1.1711	1.1606	1.1369	1.1175	1.1093
每股公积金(元)	0.2258	0.9510	0.9507	0.9495	0.9490	0.9485	0.9481	0.9477	0.9466
每股未分配利润(元)	0.0776	-0.7310	-0.7801	-0.8037	-0.8395	-0.8487	-0.8660	-0.8838	-0.8913
每股经营现金流(元)	-0.0821	-0.0202	-0.2428	-0.2082	-0.1400	-0.1744	-0.1795	0.0753	-0.1530
成长能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
营业总收入(元)	31.48亿	18.43亿	7.466亿	39.45亿	23.41亿	15.11亿	6.734亿	36.06亿	23.87亿
毛利润(元)	6.469亿	3.626亿	1.455亿	5.842亿	3.746亿	2.549亿	1.309亿	3.984亿	3.029亿
归属净利润(元)	2.316亿	1.255亿	4079万	1.385亿	7665万	6073万	3083万	1.016亿	8931万
扣非净利润(元)	2.289亿	1.245亿	3940万	1.345亿	7466万	5953万	2960万	9443万	8428万
营业总收入同比增长(%)	34.50	22.00	10.86	9.40	-1.94	3.31	6.80	32.13	33.72
归属净利润同比增长(%)	202.12	106.69	32.32	36.40	-14.17	-6.07	288.36	-26.62	9.60
扣非净利润同比增长(%)	206.56	109.21	33.13	42.38	-11.41	-5.48	293.49	-21.05	45.14
营业总收入滚动环比增长(%)	11.11	6.45	1.85	10.82	-2.59	0.15	1.19	8.25	2.29
归属净利润滚动环比增长(%)	44.33	36.92	7.19	55.82	-8.94	-21.55	22.54	-30.54	-10.32
扣非净利润滚动环比增长(%)	44.72	38.27	7.29	58.53	-6.78	-21.91	23.38	-35.24	-1.43
盈利能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
净资产收益率(加权)(%)	10.48	5.82	1.93	6.91	3.89	3.10	1.58	5.57	4.91
净资产收益率(扣非/加权)(%)	--	5.78	--	6.70	--	3.04	--	5.18	--
总资产收益率(加权)(%)	4.58	2.62	0.84	3.11	1.83	1.47	0.73	2.53	2.29
毛利率(%)	20.55	19.67	19.48	14.81	16.00	16.87	19.44	11.05	12.69
净利率(%)	7.39	6.85	5.36	3.55	3.33	4.25	4.69	2.86	3.77
收益质量指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
预收账款/营业总收入	--	--	--	--	--	--	--	--	--
销售净现金流/营业总收入	0.100	0.152	-0.276	0.032	0.050	-0.046	-0.406	0.125	0.048
经营净现金流/营业总收入	-0.045	-0.019	-0.562	-0.091	-0.103	-0.199	-0.461	0.036	-0.111
实际税率(%)	23.10	23.64	24.93	16.66	23.38	17.13	22.65	26.76	16.58
财务风险指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
流动比率	1.422	1.419	1.407	1.382	1.476	1.423	1.393	1.384	1.486
速动比率	1.256	1.249	1.254	1.257	1.266	1.252	1.253	1.214	1.315
现金流量比率	-0.049	-0.014	-0.171	-0.151	-0.125	-0.139	-0.142	0.060	-0.142
资产负债率(%)	57.26	54.73	55.21	54.85	51.18	54.35	54.73	55.14	52.22
权益乘数	2.340	2.209	2.233	2.215	2.048	2.190	2.209	2.229	2.093
产权比率	1.340	1.209	1.233	1.215	1.048	1.190	1.209	1.229	1.093
营运能力指标	25-09-30	25-06-30	25-03-31	24-12-31	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30
总资产周转天数(天)	435.9	469.8	571.7	410.9	491.0	522.3	582.0	407.2	444.1
存货周转天数(天)	150.5	159.0	197.7	125.6	142.2	174.9	202.0	126.2	151.4
应收账款周转天数(天)	38.63	39.48	49.42	36.73	49.71	47.42	44.17	27.44	30.96
总资产周转率(次)	0.619	0.383	0.157	0.876	0.550	0.345	0.155	0.884	0.608
存货周转率(次)	1.794	1.132	0.455	2.865	1.899	1.029	0.445	2.853	1.783
应收账款周转率(次)	6.989	4.559	1.821	9.802	5.431	3.796	2.037	13.12	8.720

杜邦分析

按报告期
按年度

2025-09-30
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2024-12-31
2023-12-31
2022-12-31
2021-12-31
2020-12-31
2019-12-31
2018-12-31
2017-12-31
2016-12-31

10.48%

数据与计算不一致？
该指标取自上市公司定期报告披露值
单位:元

4.58%

数据与计算不一致？
总资产净利率=净利润/[(期初总资产+期末总资产)/2]

99.58%

2.34

7.39%

0.62次

数据与计算不一致？
总资产周转率=营业总收入/[(期初总资产+期末总资产)/2]

57.26%

2.326亿

31.48亿

54.94亿

31.46亿

54.94亿

31.62亿

收入总额=营业总收入+（其他收益+投资收益+汇兑收益+净敞口套期收益+公允价值变动收益+资产处置收益）+营业外收入

29.04亿

成本总额=营业总成本-资产减值损失(损失为负数)-信用减值损失(损失为负数)+所得税费用

41.55亿

13.39亿

31.48亿

25.01亿

3.391亿

9.099亿

1.221亿

823.6万

620.1万

1500万

7670万

6985万

3595万

8291万

2.036亿

-7590

-1300万

7055万

4.396亿

715.9万

98.35万

1.930亿

482.0万

5855万

1626万

97.95万

3958万

3242万

164.5万

3493万

4.850亿

7.857亿

715.9万

3277万

注：杜邦分析是一种以净资产收益率为核心，综合分析企业盈利水平的方法。为了聚焦重点，在收入总额、成本总额、流动资产和非流动资产细分科目中，仅展示重点科目，部分科目未展示。收入总额和成本总额划分口径在财务上尚有争议，因此两者差额不一定与净利润相等。

资产负债表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度同比

利润表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度环比

现金流量表

按报告期
按年度
按单季度
报告期同比
年度同比
单季度环比

百分比报表

指标 2025-09-30	金额(元)	占比
总资产	54.94亿	100%
流动资产	41.55亿	75.62%
货币资金	9.099亿	16.56%
应收账款	4.396亿	8.00%
存货	4.850亿	8.83%
预付账款	8.932亿	16.26%
非流动资产	13.39亿	24.38%
固定资产	7.857亿	14.30%
无形资产	7670万	1.40%
长期待摊费用	1626万	0.30%
商誉	--	0.00%
总负债金额	31.46亿	100%
流动负债	29.21亿	92.86%
非流动负债	2.247亿	7.14%

按报告期
按年度
按单季度

利润表	2025-09-30		2025-06-30		2025-03-31		2024-12-31		2024-09-30		2024-06-30
指标	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比	数值	占比
一、营业总收入(元)	31.48亿	100.00%	18.43亿	100.00%	7.466亿	100.00%	39.45亿	100.00%	23.41亿	100.00%	15.11亿	100.00%
二、营业总成本(元)	28.47亿	-90.42%	16.90亿	-91.70%	6.980亿	-93.49%	37.65亿	-95.42%	22.29亿	-95.25%	14.21亿	-94.05%
营业成本(元)	25.01亿	-79.45%	14.81亿	-80.33%	6.011亿	-80.52%	33.61亿	-85.19%	19.66亿	-84.00%	12.56亿	-83.13%
税金及附加(元)	620.1万	-0.20%	378.3万	-0.21%	179.2万	-0.24%	1200万	-0.30%	678.8万	-0.29%	457.2万	-0.30%
期间费用(元)	3.391亿	-10.77%	2.058亿	-11.17%	9507万	-12.73%	3.915亿	-9.92%	2.565亿	-10.96%	1.603亿	-10.61%
销售费用(元)	7055万	-2.24%	3953万	-2.14%	1230万	-1.65%	5300万	-1.34%	2827万	-1.21%	1621万	-1.07%
管理费用(元)	1.930亿	-6.13%	1.145亿	-6.21%	5348万	-7.16%	2.558亿	-6.48%	1.600亿	-6.83%	1.040亿	-6.88%
研发费用(元)	3958万	-1.26%	2410万	-1.31%	1141万	-1.53%	5615万	-1.42%	4825万	-2.06%	2793万	-1.85%
财务费用(元)	3595万	-1.14%	2765万	-1.50%	1788万	-2.40%	2656万	-0.67%	2004万	-0.86%	1224万	-0.81%
其他经营收益(元)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
其他收益(元)	287.7万	0.09%	246.6万	0.13%	153.0万	0.20%	1898万	0.48%	112.5万	0.05%	68.12万	0.05%
投资收益(元)	823.6万	0.26%	53.69万	0.03%	-131.7万	-0.18%	1492万	0.38%	1012万	0.43%	731.8万	0.48%
公允价值变动收益(元)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
信用减值损失(元)	98.35万	0.03%	524.6万	0.28%	277.1万	0.37%	-2595万	-0.66%	-2341万	-1.00%	-1018万	-0.67%
资产减值损失(元)	-1300万	-0.41%	411.8万	0.22%	189.5万	0.25%	-1847万	-0.47%	143.7万	0.06%	-1108万	-0.73%
资产处置收益(元)	-7590	0.00%	--	--	--	--	-183.8万	-0.05%	4.970万	0.00%	3.019万	0.00%
三、营业利润(元)	3.006亿	9.55%	1.654亿	8.97%	5348万	7.16%	1.683亿	4.27%	1.006亿	4.30%	7674万	5.08%
加:营业外收入(元)	274.3万	0.09%	35.63万	0.02%	22.72万	0.03%	392.7万	0.10%	323.0万	0.14%	226.2万	0.15%
减:营业外支出(元)	97.95万	-0.03%	45.54万	-0.02%	36.95万	-0.05%	412.4万	-0.10%	203.9万	-0.09%	142.9万	-0.09%
四、利润总额(元)	3.024亿	9.61%	1.653亿	8.97%	5334万	7.14%	1.681亿	4.26%	1.018亿	4.35%	7757万	5.13%
减:所得税费用(元)	6985万	-2.22%	3908万	-2.12%	1330万	-1.78%	2800万	-0.71%	2379万	-1.02%	1329万	-0.88%
五、净利润(元)	2.326亿	7.39%	1.262亿	6.85%	4004万	5.36%	1.401亿	3.55%	7797万	3.33%	6428万	4.25%

注：百分比报表用于结构分析，因此仅展示重要科目，完整报表请参考公司相应财报。