乳业投资及管理;畜牧业投资及管理;乳和乳制品的加工与销售;饲料加工、销售;农作物种植、加工;有机肥生产、销售;机械设备加工、维修;自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营和禁止进出口的商品和技术除外);物业管理;房屋租赁;装饰装潢材料的销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
主营范围
主营构成分析
| 2024-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 乳制品制造业 | 26.17亿 | 93.31% | 20.80亿 | 89.12% | 5.363亿 | 114.11% | 20.50% |
| 畜牧业 | 9192万 | 3.28% | 1.255亿 | 5.38% | -3357万 | -7.14% | -36.52% | |
| 其他(补充) | 8034万 | 2.86% | 1.166亿 | 5.00% | -3631万 | -7.72% | -45.19% | |
| 其他 | 1530万 | 0.55% | 1172万 | 0.50% | 357.7万 | 0.76% | 23.39% | |
| 按产品分类 | 常温乳制品 | 14.99亿 | 53.45% | 12.33亿 | 52.81% | 2.661亿 | 56.62% | 17.75% |
| 低温乳制品 | 11.18亿 | 39.86% | 8.476亿 | 36.31% | 2.702亿 | 57.49% | 24.17% | |
| 畜牧业产品 | 9192万 | 3.28% | 1.255亿 | 5.38% | -3357万 | -7.14% | -36.52% | |
| 其他(补充) | 8034万 | 2.86% | 1.166亿 | 5.00% | -3631万 | -7.72% | -45.19% | |
| 其他 | 1530万 | 0.55% | 1172万 | 0.50% | 357.7万 | 0.76% | 23.39% | |
| 按地区分类 | 疆外 | 13.65亿 | 48.67% | 10.83亿 | 46.40% | 2.817亿 | 59.93% | 20.64% |
| 疆内 | 13.59亿 | 48.47% | 11.35亿 | 48.60% | 2.246亿 | 47.79% | 16.53% | |
| 其他(补充) | 8034万 | 2.86% | 1.166亿 | 5.00% | -3631万 | -7.72% | -45.19% | |
| 2024-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按产品分类 | 常温乳制品 | 7.796亿 | 54.02% | -- | -- | -- | -- | -- |
| 低温乳制品 | 5.805亿 | 40.23% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 畜牧业产品 | 5805万 | 4.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 2038万 | 1.41% | 3432万 | 2.88% | -1394万 | -5.58% | -68.39% | |
| 其他 | 455.1万 | 0.32% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 疆内 | 7.261亿 | 50.31% | -- | -- | -- | -- | -- |
| 疆外 | 6.967亿 | 48.28% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 2038万 | 1.41% | 3432万 | 2.88% | -1394万 | -5.58% | -68.39% | |
| 2023-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 乳制品制造业 | 26.10亿 | 96.18% | 20.90亿 | 95.19% | 5.205亿 | 100.34% | 19.94% |
| 畜牧业 | 8041万 | 2.96% | 8314万 | 3.79% | -273.5万 | -0.53% | -3.40% | |
| 其他(补充) | 1396万 | 0.51% | 1508万 | 0.69% | -111.2万 | -0.21% | -7.96% | |
| 其他 | 933.1万 | 0.34% | 726.4万 | 0.33% | 206.7万 | 0.40% | 22.15% | |
| 按产品分类 | 常温乳制品 | 15.30亿 | 56.37% | 12.42亿 | 56.58% | 2.879亿 | 55.49% | 18.81% |
| 低温乳制品 | 10.80亿 | 39.81% | 8.476亿 | 38.61% | 2.327亿 | 44.85% | 21.54% | |
| 畜牧业产品 | 8041万 | 2.96% | 8314万 | 3.79% | -273.5万 | -0.53% | -3.40% | |
| 其他(补充) | 1396万 | 0.51% | 1508万 | 0.69% | -111.2万 | -0.21% | -7.96% | |
| 其他 | 933.1万 | 0.34% | 726.4万 | 0.33% | 206.7万 | 0.40% | 22.15% | |
| 按地区分类 | 疆内 | 14.51亿 | 53.46% | 11.91亿 | 54.27% | 2.594亿 | 50.01% | 17.88% |
| 疆外 | 12.49亿 | 46.03% | 9.888亿 | 45.04% | 2.605亿 | 50.21% | 20.85% | |
| 其他(补充) | 1396万 | 0.51% | 1508万 | 0.69% | -111.2万 | -0.21% | -7.96% | |
| 2023-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按产品分类 | 常温乳制品 | 7.803亿 | 56.17% | -- | -- | -- | -- | -- |
| 低温乳制品 | 5.610亿 | 40.38% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 畜牧业产品 | 4069万 | 2.93% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他 | 410.7万 | 0.30% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 310.3万 | 0.22% | 237.0万 | 0.21% | 73.35万 | 0.26% | 23.64% | |
| 按地区分类 | 疆内 | 7.688亿 | 55.34% | -- | -- | -- | -- | -- |
| 疆外 | 6.173亿 | 44.43% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 310.3万 | 0.22% | 237.0万 | 0.21% | 73.35万 | 0.26% | 23.64% | |
| 2022-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 乳制品制造业 | 23.13亿 | 95.97% | 18.92亿 | 95.63% | 4.204亿 | 97.53% | 18.18% |
| 畜牧业 | 8942万 | 3.71% | 7969万 | 4.03% | 973.8万 | 2.26% | 10.89% | |
| 其他(补充) | 771.0万 | 0.32% | 679.7万 | 0.34% | 91.26万 | 0.21% | 11.84% | |
| 按产品分类 | 常温乳制品 | 12.89亿 | 53.51% | 10.82亿 | 54.70% | 2.072亿 | 48.06% | 16.07% |
| 低温乳制品 | 10.04亿 | 41.68% | 7.938亿 | 40.12% | 2.105亿 | 48.83% | 20.96% | |
| 畜牧业产品 | 8942万 | 3.71% | 7969万 | 4.03% | 973.8万 | 2.26% | 10.89% | |
| 其他 | 1889万 | 0.78% | 1613万 | 0.82% | 276.7万 | 0.64% | 14.64% | |
| 其他(补充) | 771.0万 | 0.32% | 679.7万 | 0.34% | 91.26万 | 0.21% | 11.84% | |
| 按地区分类 | 疆内 | 13.68亿 | 56.78% | 11.65亿 | 58.87% | 2.035亿 | 47.20% | 14.87% |
| 疆外 | 10.34亿 | 42.90% | 8.071亿 | 40.79% | 2.267亿 | 52.59% | 21.93% | |
| 其他(补充) | 771.0万 | 0.32% | 679.7万 | 0.34% | 91.26万 | 0.21% | 11.84% | |
经营评述
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息2025年一季度,奶牛养殖与乳制品行业在产能优化与生鲜乳价格低迷中继续调整。根据国家统计局和农业农村部发布数据,一季度全国牛存栏同比下降3.5%,牛奶产量同比增长1.7%,活牛价格下降14%；3月第四周内蒙古、河北等10个主产省份生鲜乳平均价格同比下跌12.3%,2025年1-2月乳制品产量同比下降6.3%,预计短期内行业仍面临挑战。在政策方面,国家卫生健康委、市场监管总局联合发布的《食品安全国家标准发酵乳》较原标准丰富发酵乳原料种类并调整酸度,《食品安全国家标准灭菌乳》明确生产灭菌乳只能以生乳为原料,不再允许使用复原乳,将增强生产工艺的灵活性,推动产品品质升级,为消费者带来更加丰富的选择；国家卫生健康委联合15部委印发《“体重管理年”活动实施方案》,将有效推动低脂、代餐等健康品类发展,行业向高端化、功能化转型趋势明显。2025年一季度,面对奶源阶段性过剩和市场竞争加剧的严峻形势,公司一方面加大低产牛只淘汰力度,进一步优化核心种群,减少富裕奶源喷粉,另一方面积极探索销售新渠道,提升产品销售能力。2025年一季度,公司实现营业收入62,451.59万元,较上年同期下降2.50%；归属于上市公司股东的净利润-7,330.36万元,较上年同期下降1,713.36%；上缴各项税费524.61万元。1.精准行销驱动长效增长报告期内,公司针对市场形势变化采取灵活的销售策略,加大线上线下资源整合,强化品牌推广与消费者互动。公司在疆内市场以“快抢鲜、强推新”为主题,疆外市场围绕核心KA、流通网点、专卖店渠道,针对重点产品开展促销推广,累计开展活动三千余场,推动产品销量稳步增长。2025年一季度,公司实现乳制品销量7.45万吨,较上年同期增长12.37%。2.加强渠道布局和服务优化渠道拓展方面,公司深耕南疆乡镇网点,开发疆内核心景区及连锁餐饮渠道,华东、华南地区入驻上海好特卖、零食优选等零食连锁系统,围绕天润齐源乳品加工基地筹划探索济南商超直营模式。公司抖音直播团队分别在牧场、车间、仓库搭建直播场景,提升粉丝观感和体验；优化订单处理和物流配送服务,显著提高消费者满意度。3.专注产品研发创新公司产品研发顺应健康化趋势,与第三方机构合作开发益生菌发酵技术,提升产品功能性。报告期内公司共推出5款新品,百香果奶啤的上市进一步丰富奶啤系列产品矩阵。公司旗下新农奶粉产品以川渝地区天润专卖店为突破口,打造奶粉陈列专区,已完成100家店面产品铺市；新农开提米系列烤奶皮、三角奶酥、奶片等产品已中试成熟逐步推向市场,满足消费者对乳制品的多样化需求。4.牛群优化提升单产水平为缓解奶源过剩压力,公司通过优化牛群结构提升单产、降低生产成本,天润北亭万头规模化牧场启动核心育种场建设,实现少数人养少数牛产高产奶,为后期经营业绩向好奠定基础。截至报告期末,公司牛只存栏5.63万头,一季度成母牛年均单产11.25吨,同比提升0.94吨。同时,公司各牧场全面开展春季防疫,加强精益管理培训和实践,提升奶牛养殖细节管控,推动饲料饲喂效率进一步提高,挖掘奶牛产量潜力。