2024-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 普通机械制造业 | 81.48亿 | 92.79% | 60.27亿 | 91.52% | 21.21亿 | 96.60% | 26.03% |
批发零售业 | 6.318亿 | 7.19% | -- | -- | -- | -- | -- | |
其他 | 123.7万 | 0.01% | -- | -- | -- | -- | -- | |
按产品分类 | 乘用车齿轮 | 53.25亿 | 60.64% | 39.56亿 | 60.08% | 13.69亿 | 62.33% | 25.70% |
商用车齿轮 | 7.217亿 | 8.22% | 5.239亿 | 7.95% | 1.978亿 | 9.01% | 27.41% | |
减速器及其他 | 6.561亿 | 7.47% | -- | -- | -- | -- | -- | |
智能执行机构 | 6.424亿 | 7.31% | -- | -- | -- | -- | -- | |
钢材销售 | 6.318亿 | 7.19% | -- | -- | -- | -- | -- | |
工程机械齿轮 | 5.799亿 | 6.60% | -- | -- | -- | -- | -- | |
电动工具齿轮 | 1.296亿 | 1.48% | -- | -- | -- | -- | -- | |
摩托车齿轮 | 9509万 | 1.08% | -- | -- | -- | -- | -- | |
按地区分类 | 国内销售 | 74.75亿 | 85.13% | 56.60亿 | 85.95% | 18.15亿 | 82.65% | 24.28% |
国外销售 | 13.06亿 | 14.87% | 9.250亿 | 14.05% | 3.811亿 | 17.35% | 29.18% | |
2024-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 普通机械制造业 | 37.91亿 | 87.71% | 28.65亿 | 85.79% | 9.264亿 | 94.24% | 24.44% |
批发零售业 | 5.313亿 | 12.29% | 4.746亿 | 14.21% | 5666万 | 5.76% | 10.67% | |
按产品分类 | 乘用车齿轮 | 23.63亿 | 54.67% | 18.10亿 | 54.21% | 5.529亿 | 56.24% | 23.40% |
钢材销售 | 5.313亿 | 12.29% | 4.746亿 | 14.21% | 5666万 | 5.76% | 10.67% | |
商用车齿轮 | 4.596亿 | 10.63% | 3.389亿 | 10.15% | 1.207亿 | 12.27% | 26.25% | |
工程机械齿轮 | 3.166亿 | 7.33% | -- | -- | -- | -- | -- | |
智能执行机构 | 2.805亿 | 6.49% | -- | -- | -- | -- | -- | |
减速器及其他 | 2.572亿 | 5.95% | -- | -- | -- | -- | -- | |
电动工具齿轮 | 6506万 | 1.51% | -- | -- | -- | -- | -- | |
摩托车齿轮 | 4899万 | 1.13% | -- | -- | -- | -- | -- | |
按地区分类 | 国内销售 | 37.03亿 | 85.67% | 28.86亿 | 86.43% | 8.168亿 | 83.08% | 22.06% |
国外销售 | 6.193亿 | 14.33% | 4.530亿 | 13.57% | 1.663亿 | 16.92% | 26.86% | |
2023-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 普通机械制造业 | 68.93亿 | 85.37% | 52.59亿 | 83.76% | 16.34亿 | 91.01% | 23.71% |
批发零售业 | 11.80亿 | 14.61% | 10.19亿 | 16.24% | 1.603亿 | 8.93% | 13.59% | |
其他 | 117.4万 | 0.01% | 0.000 | -- | 117.4万 | 0.07% | -- | |
按产品分类 | 乘用车齿轮 | 42.23亿 | 52.30% | 33.04亿 | 52.63% | 9.191亿 | 51.18% | 21.76% |
钢材销售 | 11.80亿 | 14.61% | 10.19亿 | 16.24% | 1.603亿 | 8.93% | 13.59% | |
商用车齿轮 | 8.802亿 | 10.90% | 6.482亿 | 10.32% | 2.320亿 | 12.92% | 26.36% | |
工程机械齿轮 | 6.472亿 | 8.02% | 4.804亿 | 7.65% | 1.667亿 | 9.28% | 25.77% | |
减速器及其他 | 5.565亿 | 6.89% | -- | -- | -- | -- | -- | |
民生齿轮 | 3.791亿 | 4.69% | -- | -- | -- | -- | -- | |
电动工具齿轮 | 1.181亿 | 1.46% | -- | -- | -- | -- | -- | |
摩托车齿轮 | 9027万 | 1.12% | -- | -- | -- | -- | -- | |
按地区分类 | 国内销售 | 69.72亿 | 86.35% | 54.52亿 | 86.83% | 15.20亿 | 84.64% | 21.80% |
国外销售 | 11.02亿 | 13.65% | 8.267亿 | 13.17% | 2.758亿 | 15.36% | 25.02% | |
2023-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 普通机械制造业 | 32.03亿 | 86.90% | 24.76亿 | 85.21% | 7.274亿 | 93.21% | 22.71% |
批发零售业 | 4.827亿 | 13.10% | 4.298亿 | 14.79% | 5296万 | 6.79% | 10.97% | |
按产品分类 | 乘用车齿轮 | 18.38亿 | 49.87% | 14.65亿 | 50.41% | 3.735亿 | 47.86% | 20.32% |
钢材销售 | 4.827亿 | 13.10% | 4.298亿 | 14.79% | 5296万 | 6.79% | 10.97% | |
商用车齿轮 | 4.427亿 | 12.01% | 3.327亿 | 11.45% | 1.101亿 | 14.10% | 24.86% | |
工程机械齿轮 | 3.451亿 | 9.36% | 2.630亿 | 9.05% | 8212万 | 10.52% | 23.80% | |
减速器及其他 | 3.156亿 | 8.56% | 1.957亿 | 6.74% | 1.199亿 | 15.37% | 37.99% | |
民生齿轮 | 1.539亿 | 4.18% | 1.272亿 | 4.38% | 2679万 | 3.43% | 17.40% | |
电动工具齿轮 | 6493万 | 1.76% | 5891万 | 2.03% | 601.6万 | 0.77% | 9.26% | |
摩托车齿轮 | 4279万 | 1.16% | 3375万 | 1.16% | 904.0万 | 1.16% | 21.12% | |
按地区分类 | 国内销售 | 32.01亿 | 86.85% | 25.35亿 | 87.25% | 6.661亿 | 85.36% | 20.80% |
国外销售 | 4.847亿 | 13.15% | 3.704亿 | 12.75% | 1.143亿 | 14.64% | 23.58% | |
2022-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 普通机械制造业 | 58.14亿 | 85.03% | 44.97亿 | 83.33% | 13.18亿 | 91.42% | 22.66% |
批发零售业 | 10.22亿 | 14.95% | 8.998亿 | 16.67% | 1.225亿 | 8.50% | 11.98% | |
其他 | 115.3万 | 0.02% | 0.000 | -- | 115.3万 | 0.08% | -- | |
按产品分类 | 乘用车齿轮 | 36.52亿 | 53.40% | 28.77亿 | 53.31% | 7.745亿 | 53.74% | 21.21% |
钢材销售 | 10.22亿 | 14.95% | 8.998亿 | 16.67% | 1.225亿 | 8.50% | 11.98% | |
工程机械齿轮 | 7.351亿 | 10.75% | 5.697亿 | 10.56% | 1.654亿 | 11.48% | 22.51% | |
商用车齿轮 | 5.140亿 | 7.52% | 4.118亿 | 7.63% | 1.022亿 | 7.09% | 19.88% | |
减速器及其他 | 4.573亿 | 6.69% | 2.619亿 | 4.85% | 1.954亿 | 13.56% | 42.74% | |
民生齿轮 | 2.022亿 | 2.96% | 1.666亿 | 3.09% | 3557万 | 2.47% | 17.59% | |
电动工具齿轮 | 1.369亿 | 2.00% | 1.197亿 | 2.22% | 1715万 | 1.19% | 12.53% | |
摩托车齿轮 | 1.186亿 | 1.74% | 9024万 | 1.67% | 2840万 | 1.97% | 23.94% | |
按地区分类 | 国内销售 | 58.94亿 | 86.19% | 46.41亿 | 85.99% | 12.53亿 | 86.96% | 21.26% |
国外销售 | 9.441亿 | 13.81% | 7.561亿 | 14.01% | 1.880亿 | 13.04% | 19.91% | |
(一)公司所从事的主要业务、产品及其用途1、公司主营业务公司主营业务为机械传动齿轮及其相关零部件的研发、设计与制造,主要应用领域涵盖汽车的传动系统、新能源汽车的动力驱动装置、非道路机械(含工程机械和农用机械)的传动装置、智能出行传动装置、智能家居传动装置,以及轨道交通、风力发电、电动工具、机器人自动化等多个行业门类中的驱动、传动应用场景。顺应我国经济结构的转型升级、高端装备和智能装备产业的不断发展,公司在机械传动领域多年深耕和既有优势的基础上逐步完成从传统齿轮产品向高精密齿轮及其相关零部件的转型升级,目前在国际市场已具有较高知名度。2、公司主要产品及用途公司专注于齿轮传动产品制造,目前的主要产品为乘用车齿轮、商用车齿轮、工程机械齿轮、摩托车齿轮和电动工具齿轮、智能执行机构、工业机器人减速器及其他产品,主要面向车辆的电驱动系统、变速箱、车桥等,此外也涵盖了电动工具、轨道交通、风电、智能家居、智能出行以及工业机器人等多个应用领域。(二)主要经营模式采购模式:公司采购的主要原材料包括钢材、锻件、辅料等,主要采用招标方式进行原材料采购。为有效降低成本,提高原材料采购的科学性,公司以质量管理体系、供应链管理系统等信息平台为依托,从供应商管理、采购业务过程和进货检验等三方面对采购管理过程进行设计,满足采购过程的主要要求,实现公司的经营目标。生产模式:公司基于精益制造理念同时确保对客户的快速响应,采取“以销定产+安全库存”的生产模式。为保障品质和服务,公司核心生产过程以自主自制生产为主,部分非核心加工工序采用外协加工模式。目前,公司在工艺开发模式上逐步转变为与整车厂或其一级总成供应商提供“合作开发及生产”的产研结合模式。销售模式:公司客户主要为国内外知名大型整车(整机)生产厂商和一级零部件供应商,销售模式以直销为主。报告期内,公司主要经营模式未发生重大变化。(三)所属行业发展阶段经过多年的快速发展,我国齿轮产业的规模不断扩大。近年来,我国齿轮行业在部分高端产品的研发和产业化方面取得突破,创新能力明显增强,目前已基本形成了门类齐全、能够满足各类主机及总成系统配套需求的生产体系。现阶段,我国齿轮产品正经历从中低端向高精密方向转变,部分高端产品已经达到了国际先进水平。(四)周期性特点由于齿轮产品广泛应用于衣食住行制造装备的各个领域,齿轮行业与国民经济的发展密切相关。因此,整体上齿轮行业的周期性与国民经济的发展周期基本保持一致,但就个体企业而言,因其竞争实力的不同以及其所在市场细分领域的占比不同而有可能呈现出高于或低于宏观经济发展速度的情况。(五)公司所处的行业地位公司所专注的齿轮传动产品,过往在乘用车应用领域呈现出“自给自足”的业态,但随着汽车产业的升级变革,特别电动化趋势,使得整车及部件企业自身所面临的核心创新能力与制造能力的竞争格局发生变化,这一态势让原有格局逐步走向分工协作、协同发展。在新能源汽车电驱动系统中,电机、控制器和减速器往往作为“三合一”模块提供给主机厂,减速器齿轮与电机轴或供给“三合一”电驱动厂商或供给车企的电驱动工厂,由于电驱动系统对齿轮的设计要求较传统燃油车更高,对高转速、高承载、啮合精度以及噪声的性能要求大幅提升,从而提高了行业的技术门槛,而电驱动厂商更注重驱动系统的整体设计与方案解决,因此在齿轮生产环节往往采用外包模式,独立第三方齿轮厂商迎来新的机遇。在这一变化趋势中,公司凭借其高精密齿轮批量化制造的能力取得先机,与国内外著名的新能源车企与电驱动厂商形成深度合作。随着海内外业务的持续拓展,公司已进入高精密齿轮制造领域国际市场的第一梯队。报告期内整车制造生产经营情况报告期内汽车零部件生产经营情况同比变化30%以上的原因说明零部件销售模式公司客户主要为国内外知名大型整车(整机)生产厂商和一级零部件供应商,销售模式以直销为主。公司开展汽车金融业务公司开展新能源汽车相关业务新能源汽车整车及零部件的生产经营情况1、概述在外部环境严峻复杂、行业竞争加剧的背景下,公司凭借技术积累与市场拓展实现了稳健增长,2024年度,公司总营收为87.81亿元,其中主营业务收入为80.80亿元,主营业务收入同比增长18.46%;2024年度,归属于上市公司股东的净利润同比增长25.42%。报告期内,公司主要业务板块发展情况如下:(一)新能源汽车齿轮业务:市占率与单车价值量双提升新能源汽车齿轮业务在公司总营收中占比达38.38%,同比实现51.21%的显著增长,市场占有率持续提升。在新能源汽车电驱动领域,同轴减速器凭借高集成化、低噪音、轻量化、高传动效率四大核心技术优势,已成为行业技术升级的主流方向。报告期内,公司精准把握这一趋势,同轴减速器齿轮订单量大幅增加,直接推动业务营收同比增长。依托在高精密齿轮研发领域的领先能力,公司深度参与客户前期开发流程,提供从概念设计、工艺优化到量产交付的全周期技术赋能,通过技术先发优势快速抢占市场份额。随着同轴减速器的渗透率进一步提升,有望带动公司单车配套的齿轮价值量显著提升。此外,Stellantis、舍弗勒等国际客户全球平台项目的批量稳定交付,进一步拉动该业务板块增速超越行业下游平均水平。未来随着海外项目的拓展,其将成为新的增长驱动力,形成“技术领先-客户合作-规模增长”的正向循环。随着新能源汽车技术向高电压平台、高转速电驱及多电机系统方向革新,齿轮性能与精度面临更高要求。公司前瞻性地开展了齿轮产品技术研发,持续优化材料成分与工艺设计,并同步推进现有设备的技术升级,提升精度能力和生产柔性。通过加大研发资源投入,公司正构建覆盖技术预研、工艺验证到量产转化的全链条能力。未来,公司产品在高端市场的竞争力将进一步增强,持续巩固在新能源汽车齿轮领域的领先地位。(二)智能执行机构业务:整合提升与市场拓展双驱动完成对三多乐的收购后,公司通过业务整合实现了智能执行机构业务在营收与毛利率的双提升。在深度融合三多乐的精密传动设计能力与公司的制造体系能力,环驱科技形成了“研发设计-精密模具-规模化量产”全链条优势。报告期内,环驱科技持续推进产线自动化改造与精益生产体系建设,已在人均产值和设备综合效率上实现有效提升。在扫地机驱动产品领域,公司凭借自身优势实现了市场占有率的大幅跃迁,目前已与国内扫地机器人头部厂家形成了不同程度的合作关系。未来,公司将聚焦智能汽车场景,重点拓展汽车电动尾门、智能车锁驱动模组等产品,有望进一步提升单车价值量。此外,公司还将在未来出行、智能穿戴等领域加大研发投入,积极实现市场多元化发展,助力公司形成新的增长曲线。(三)传统燃油车齿轮业务:客户结构韧性凸显,产能柔性升级应对变革报告期内,传统燃油车齿轮业务营收同比下降约1.99%,整体表现显著优于国内行业整体水平,核心得益于多元化的客户结构与高端化的产品布局,有效分散了市场波动风险。同时,面对汽车电动化趋势的深入发展,公司采取“存量优化与产能复用”策略,积极应对市场变革:在优化研发资源配置上,公司暂停传统汽车业务的新增研发投入,聚焦技术的迭代升级。同时,推进产线的柔性调整能力以及装备的技术升级,实现传统燃油车齿轮业务的产线与资源随时为新能源汽车齿轮做支持。综上所述,传统燃油车齿轮业务在电动化过渡期内将继续为公司提供稳定的现金流贡献,同时通过产能与技术的柔性升级,为新能源汽车齿轮业务的快速增长提供有力支撑,确保公司整体业务的平稳过渡与可持续发展。(四)商用车齿轮业务:积极转型应对短期挑战受国内外商用车市场需求波动的影响,报告期内商用车齿轮业务板块出现下滑态势。公司已积极采取应对措施,一方面拓展海外重型卡车头部客户的业务,加强与国际知名商用车企业的合作,提升海外市场份额;另一方面积极布局新能源商用车电驱动齿轮市场,研发适配新能源商用车传动系统的齿轮产品,推动业务向新能源领域转型,这些举措未来将对该业务板块的发展产生积极推动作用。(五)工业机器人减速器业务:技术创新与客户开拓并进公司控股子公司环动科技的RV减速器等产品已获得市场积极肯定。报告期内,公司积极探索和创新机器人减速器结构,不断扩充产品谱系、提升产品性能,同时积极开拓更多优质客户,实现机器人精准、高效运行,助推机器人行业高质量发展。随着工业自动化程度不断加深,工业机器人市场需求持续扩张,对减速器的精度、稳定性、使用寿命等性能要求越来越高。环动科技将继续加大在工业机器人减速器领域的研发投入,优化产品设计,拓展产品应用领域,满足市场多样化需求,推动业务持续增长。(六)降本提效:借助智能制造实现效率与盈利双提升公司以智能制造为抓手,通过生产流程数字化改造与管理模式创新,实现生产效率与盈利水平的双重提升。在生产端,公司推进核心产线智能化升级,引入自动化设备与智能检测系统,深化精益生产管理,显著提升设备运行效率与人员产出效能,人均产值实现大幅增长。同时,依托工艺技术创新与供应链协同优化,公司有效降低单位产品的材料、能耗及制造成本,推动各业务板块毛利率稳步提升。智能制造的深入应用,不仅强化了公司在生产效率上的领先优势,更通过成本管控与产品结构优化,为盈利能力的持续改善奠定了坚实基础,助力公司在复杂市场环境中构建更具韧性的运营体系。未来,公司将继续以齿轮技术为核心,在各业务板块持续发力,通过技术创新、市场拓展和全球化布局,进一步提升公司核心竞争力和市场份额,实现可持续稳健发展。