中国电建(601669) 　　营业收入同比微增，境外业务增长明显，维持“买入”评级 　　中国电建发布2024三季报，2024年1-9月实现营业收入小幅增长，归母净利润略有下滑，三季度单季度营收保持正增长，毛利率水平小幅提升。公司筑牢传统业务基建工程优势的同时，围绕新能源电力打造第二成长曲线，我们维持盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为1…

　　中国电建(601669) 　　Q3扣非净利润下滑36.5%，大力度化债预期下公司基本面有望逐步修复公司发布24年三季报，前三季度公司实现营收4256.69亿，同比+1.2%，归母、扣非净利润为88.06、79.17亿，同比-7.21%、-14.41%。其中，24Q3单季实现营收1407.47亿，同比+1.01%，归母、扣非净利润为24.68、16.84亿…

　　中国电建(601669) 　　新签订单规模稳定增长，减值拖累业绩表现，维持“买入”评级 　　中国电建发布2024半年报，2024上半年公司实现营业收入2849.21亿元，同比增长1.29%；实现归母净利润63.38亿元，同比下降6.49%；实现经营性净现金流-466.66亿元，同比下降18.74%。公司筑牢传统业务基建工程优势的同时，围绕新能源电力打造第…

　　中国电建(601669) 　　摘要： 　　事件：公司发布2024年半年度报告。 　　工程承包与勘测设计业务收入稳健提升。2024H1，公司实现营收2853.83亿元，同比增长1.29%，其中，工程承包与勘测设计实现营收2,595.29亿元，同比增长1.79%；电力投资与运营实现营收121.80亿元，同比下降0.70%；其他业务主要包括设备制造与租赁、砂石…

　　中国电建(601669) 　　24Q2业绩阶段性承压，预计全年业绩仍稳健增长，维持“买入”评级公司发布24年中报，24H1公司实现营收2849.21亿，同比+1.29%，归母、扣非净利润为63.38、62.33亿，同比-6.49%、-5.55%。其中，24Q2单季实现营收1447.67亿，同比-2.19%（以上数据均为修正后），归母、扣非净利润为32.9…

　　中国电建(601669) 　　全球电力工程龙头企业，打造水利水电工程全产业链 　　中国电建是我国电力工程龙头企业，具有一体化的水利水电产业链，承担国内80%以上的河流规划及大中型水电站勘测设计任务，65%以上大中型水电站建设任务，在全球中大型水利水电建设中占据逾50%的市场份额。公司筑牢传统业务基建工程优势的同时，围绕新能源电力打造第二成长曲线。我们预计…

　　中国电建(601669) 　　工程承包与勘测设计：能源电力维持较高景气，或将充分受益于雅鲁藏布江下游水电项目 　　年初以来，能源电力工程新签持续高增，传统水利工程业务不断巩固，24年1-5月，公司新签合同金额同比增长6.78%，其中，能源电力/水资源与环境/基础设施新签合同同比分别+28.06%/-1.29%/-29.94%，基建类订单持续下滑，工程业务…

　　中国电建(601669) 　　投资要点 　　事件：公司发布2024年一季报。2024Q1公司实现营业收入1401.5亿元，同比+5.2%，归母净利润30.4亿元，同比+0.8%，扣非归母净利润30.2亿元，同比+1.3%。 　　营收平稳增长，利润率水平较稳定。（1）24Q1公司实现综合毛利率11.8%，同比下滑0.4pct，销售/管理/研发/财务费用率分…

　　中国电建(601669) 　　一季度经营稳健，维持“买入”评级 　　公司发布2024年一季报，24Q1公司实现营收1403.32亿，同比+5.14%，归母净利润30.45亿，同比+0.79%，扣非归母净利润30.21亿，同比+1.32%。一季度利润增速慢于收入增速主要原因是：1）毛利率有所下滑；2）24Q1合营联营企业投资收益下降致投资净收益2.85亿元…

　　中国电建(601669) 　　核心观点： 　　事件：公司发布2023年年报。 　　业绩稳健增长，能源电力新签合同额增速显著。公司2023年实现营业收入6094.08亿元，同增6.43%，归母净利润129.88亿元，同增13.58%，扣非后归母净利润117.13亿元，同增13.17%。分业务看，工程承包与勘测设计营业收入5505.60亿元，同增9.16%，…