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2025年一季报点评:肉制品销量下滑,养殖利润改善明显

  双汇发展(000895)   投资要点   事件:公司发布2025年一季报,25Q1营收143.0亿元,同比-0.1%,归母净利润11.4亿元,同比-10.6%。   外部环境疲软,肉制品销量下滑。25Q1肉制品收入55.8亿元,同比-17.8%,经营利润14.8亿元,同比下降21.75%,其中销量同比-17.4%,价同比-0.5%,吨利同比-5%,销量…

[查看全文] 2025-05-06
公司信息更新报告:一季度肉制品承压,屠宰规模及盈利均较快增长

  双汇发展(000895)   一季度业绩有所承压,维持“增持”评级   公司发布2025年一季报。2025Q1实现收入143.0亿元,同比-0.1%;归母净利润11.37亿元,同比-10.6%,一季度业绩略有承压。我们维持2025-2027年盈利预测,预计公司归母净利分别为52.4、55.1、58.2亿元,EPS分别为1.51、1.59、1.68元,当前…

[查看全文] 2025-05-05
2024年年报点评:Q4业绩表现亮眼,延续高分红政策

  双汇发展(000895)   投资要点:   公司Q4净利同比大幅增长,延续高分红政策。根据公司公告,2024年公司实现总营收595.61亿元,同比下降0.55%;归母净利润49.89亿元,同比下降1.26%;扣非后归母净利润48.13亿元,同比增长1.71%;经营性现金流量净额为84.16亿元,同比增长148.42%。其中,2024Q4营收为156.0…

[查看全文] 2025-04-02
双汇发展2024年年报点评:Q4销量+9%,全年肉制品吨利创新高

  双汇发展(000895)   事件   公司公告2024年年报。2024年,公司实现总营收597.15亿元(-0.64%),归母净利49.89亿元(-1.26%),扣非归母净利48.13亿元(1.71%)。24Q4单季,公司实现总营收156.03亿元(+13.46%),归母净利11.85亿元(+63.27%),扣非归母净利11.37亿元(+84.03%)…

[查看全文] 2025-04-01
2024年报点评:业绩符合预期,吨利创新高

  双汇发展(000895)   投资要点   事件:公司发布2024年年报,2024年公司总营收597.15亿元,同比下降0.64%,归母净利润49.89亿元,同比下降1.26%,2024Q4公司总营156.03亿元,同比增长13.46%,归母净利润11.85亿元,同比增长63.27%。   肉制品需求平淡销量承压,吨利创新高。2024年公司肉制品业务营收…

[查看全文] 2025-03-30
公司信息更新报告:2024Q4盈利明显改善,分红率维持较高水平

  双汇发展(000895)   2024Q4盈利明显改善,维持“增持”评级   2024年公司实现总收入597.15亿元,同比-0.6%;归母净利49.89亿元,同比-1.3%。Q4单季收入156.03亿元,同比+13.5%;归母净利11.85亿元,同比+63.3%,四季度业绩明显改善。我们维持2025-2026年并新增2027年盈利预测,预计2025-2…

[查看全文] 2025-03-27
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